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期貨
期貨實戰散戶疑問集錦（一）
1.為什麼說首先要學會賠錢?
我常說的這句話並不是一句笑話，盡管每當聽到這樣的話總有人象聽到相聲演員甩出的笑料包一樣大笑不止。
下麵就從兩個方麵談一談我講這句話的真正含義。
(1)錢要賠得明白
最初，思想準備不足懵懂進入市場的人，稀裏煳塗把錢賠光 就是賠得不明不白。
我就曾在1994年美國咖啡暴漲時親眼所見，有客戶手裏持有滿倉空單，急得手指電腦衝經紀人大叫“你把它給我弄住”!
怎麼弄住?很快，這個客戶幾分鍾便被踢出期貨市場。這樣是不是賠得冤枉?
這位客戶不懂設止損，也不知審時度勢地認賠出場。不知風險該如何控製，是不是錢賠得不明不白?我見到的也是這位客戶初入市場的第一張單，以後我再也沒見過他。也許他從此與期貨再無緣份吧!因為最終他也不明白怎麼會這樣，期貨對於他隻是一種災難和恐懼的記憶。
怎樣才叫賠得明白呢?
就是對巨大的風險了如指掌，然後按自己的計劃，按自己的思路，按自己的預期賠錢。
這話好象不好聽，又象在講笑話，其實不然。
我不是要你積極主動地找著賠錢的意思，不是讓你本著賠錢的目的去做期貨。
目的當然是去賺錢，我說的是每次我們都應有一個具體的計劃：如果行情走反在哪個價位出場，離場時賠多少錢。
很理智的承認輸掉一場戰鬥，但並不意味著我們輸掉了整個戰爭。不用著急，後麵的機會又會接踵而至，隻要我們還保有實力，隨時都會贏取勝利。
我說的賠得明白還包括：你應提前就明白，在你賠掉這筆錢後，對你操作全局的影響怎樣，是否有重大影響，戰略戰術上需要怎樣的調整。
以上所說影響，還包括對心態的影響。
(2) 錢要賠得有道理
什麼叫賠得有道理呢?
第一、利潤風險比例要合理——就是冒多大風險去求多大利潤的問題。
比如：如果行情走反準備認賠3萬元離場，如果走對，在到達下一個阻力和支撐位前可以賺到3000元，這是一個好的入市理由嗎?
如果行情走反你果真賠錢離場了，這樣我就認為你賠得毫無道理，因為你冒了比所求利潤大十倍的風險，似乎完全忘記了以小博大的理念。
你是“以大博小”， 你即使連續贏利九次還不夠一次賠的。
可你又有多大的把握連續贏利呢?以這樣思路操作，未入市之前就已勝負畢現了。
如果把兩者利潤——風險比例對調一下，你不認為賠得更有道理嗎?
第二、應該把認賠離場的價位設在一個有效的支撐和阻力位之後，也就是說應該認定一個你認賠出場的關口，使自己有一個憑險據守的理由。
關口就是多空爭奪激烈的價位，在此處我們可以極小的代價驗證大局的發展趨向。
在這些拚爭激烈的關口經常上演期貨市場以小博大的經典劇目。
第三、 如果是急促的上攻行情和劇烈的下挫行情，你要順勢跟進。上述兩個條件都沒有參考價值了，怎麼辦?
(1)小單量跟進，隨行情繼續朝預期的方向進展再逐漸加倉，思路上首先是控製風險的考慮。
(2)勢頭略有反轉或停滯，果斷地不計盈虧馬上離場。
2.怎麼解釋永遠不虧大錢?
以小博大是期貨的精髓，我們在期貨市場的原則是以極小的代價去博取巨大的利潤。
以小博大的第一要義就是永遠不虧大錢。
(1)每次準備付出的小額代價都應該是事前計劃好的，而在行情的發展過程中要嚴格執行的。
這樣嚴格執行的結果就是——永遠不虧大錢。
每次在行情走反後付出多大的代價是我們事前可以計劃而事中可以控製的。
如果我們沒有主動做到了事前的計劃和事中的控製，那麼，就隻剩下一件事，那就是———事後後悔。
(2)永遠不虧大錢不僅僅表現在每次計劃的堅決執行上，還應貫徹在操作的整體思路中。
比如，製定整體的盈利計劃時，所冒的總體風險應該是資金總額的一少部分。我一般把它限定在20% 。然後考慮怎麼合理地充分利用這20%的可消耗“彈藥”去贏取勝利。
如果堅決的執行了不虧大錢的原則，就做到了以小博大的一半，即“以小”兩字。
像戰爭一樣，首先保護好自己才能有效地消滅敵人。保護好自己不是不做犧牲，而是把犧牲降到最小，或者說，把勝利與代價之比擴展到最大。
如果你確實能按預先的計劃執行，把每次的損失控製在最小，那麼你就掌握了更大的宏觀勝率。
為什麼這麼說呢?
在連續判斷失誤的情況下，或者說，我們的判斷缺乏準確性的情況下 每次做單失敗後損失越小，那麼，我們在市場生存的時間就會越長，我們起死回生的機會就越多。
在判斷對錯參半的情況下，如果每次的損失都小於贏利，那麼我們的賬麵上肯定是有盈餘的。我們就站在了勝利的一邊。而且平均每次的損失越小贏利就越多。
在判斷正確多於錯誤的情況下，如果每次的損失都小於贏利，那麼我們就一定能大獲全勝，賺個缽滿盆盈了。
3.為什麼說期貨市場最重要的一個詞是“止損”?
我們不能100%準確地預測行情的漲跌，更不能在做進單子後讓它朝有利自己的方向發展;也不能期盼行情做對後一定要達到期望的贏利，我們在市場上無奈的時候太多。
我們唯一能做的就是控製我們的虧損，“止損”是市場慷慨授予我們的主動權。
如果期貨市場的遊戲規則規定，每次行情做反必須虧進所有保證金的20%以上或者更多，那我就再也不會出現在期貨市場，我也會奉勸各位及早離開。
幸運的是我們可以隨意控製我們的虧損，這是市場授予我們的主動權。 也是我們唯一能永遠100%實施的主動權。它讓我們每次都可以極小的風險和市場拚搏一回。
止損使我們在理論上可以在市場失敗多次卻不傷元氣而最終像漢代的韓信一樣可能取得一次決定性的勝利。
所以我說“止損”是我們在市場的生存之本和製勝前提。如果你不會利用不想利用它，那隻有像被動的水牛一樣100%的被市場牽著鼻子走了。
有幾個被牽著鼻子走的牛能達到自己想要達到的目的地呀?放棄止損就是向市場主動伸出了牛鼻子呀!
4.我們能控製的事情隻有“一個半”。這“一個半”指什麼?
其中一個當然是指虧損，那半個我不知當時是指什麼。這話應該是我做期貨的第一年所說。
我在實踐中不斷修正自己的思路、言行，說過“一個半”也說過“兩個半”的話，但“止損”始終是第一位的不變的基數。
我想，那半個可以指放開盈利。
放開盈利是我們可以做到的，但行情不一定朝你希望的方向發展，放開後收到理想效果的可能性隻占50%的概率。
所以我曾叫它半個可控製因素。現在想來，又覺得“一個半”未必準確、全麵。
因為我們還可以控製做單量和隨行情的發展的單量增減，說兩個半更有道理。
5.止損應該控製在多大範圍?
一般應嚴格限製在三分之一停板之內。
有個朋友很讚賞我的有關堅決止損的觀點。可一次當我無意中看他做單時，他卻很輕鬆隨意地告訴我，他的買單現在浮虧一個停板的價位。我問他為什麼不及早止損離場。他笑了，說“我把止損設在兩個停板，要跟它好好玩兒一玩。”
我就反問道：“你那還叫止損嗎?說的好聽點那是認賠出場，說的難聽點那叫賭博呀!”。
在市場上經常遇到這樣的人做這樣的事，歸根結底還是對止損的認識不夠啊!隻有真正深刻認識了“止損”的重要作用和意義，才能在操作中堅決地貫徹執行。
我認為止損設在一個停板以後止損的意義已經不大，止損一般應嚴格限製在三分之一停板以內為好。
因為，按照以小博大的原則，如果你的止損設在一個停板，那麼你的每次贏利目標至少不低於三個停板才算合理。
三個停板的目標!是可遇不可求的呀!你不覺得過於浪漫嗎?!
東方財富網/126274
最後更新：2017-10-08 07:01:05