507
腾讯云
腾讯云的飞速发展，让马云心有疑虑
早在2009年，阿里CTO王坚就建议马云做云计算，当时亚马逊做云计算也不过三年，深明大势的马云立即表示支持，于是阿里云就这样开始成立了，并开始对内部其它业务提供支持。
2010年5月，在经过内部反复测试后，终于对外发布。也是正式这一年，作为BAT三巨头执掌人的马云、马化腾、李彦宏，在深圳IT领袖峰会上，三人同台对云计算的未来发展进行了一场辩论。
面对这个新鲜事物，李彦宏称“云计算是新瓶装旧酒（百度在推框计算），用云计算赚钱会比较累”；马化腾则认为“现在做云计算还为时过早”；而马云指出“云计算是一种数据分享机制，如果阿里不做云计算，将来会死掉”。
那一次的表态——他们对云计算完全不同的看法，使得他们彼此采取了完全不同的策略，随后彼此在云计算领域的市场地位，也慢慢拉开，最终奠定如今BAT三家在云计算领域的江湖地位。阿里云经过七年多的打磨，已经在国内市场遥遥领先。腾讯云稍晚几年，在2013年9月，腾讯云正式全面向社会开放之前得三年，可以称为打基础阶段。
接下来几年里，腾讯云借助于自身众多开放平台、庞大的业务生态，以及广泛的投资同盟，包括：滴滴、新美大、58同城、京东等，开始打造云计算生态圈，让业界开始关注其公有云市场得影响力。目前来看，腾讯云在游戏云、视频云、即时通信云等细分领域为行业第一。
那么市场上一直有一个疑问，就是作为行业第一、第二的阿里云、腾讯云，彼此的市场规模差距到底有多大？腾讯云能威胁阿里云的市场地位吗？正因为这个疑问存在，导致各种自媒体评论人各种猜测不断，今天我们就来一次彻底的分析。
众所周知，阿里于2015年第二季度就开始在财报中单独列出阿里云营收，因此我们很容易可以得出阿里云2016年四个季度的营收与增速数据依次为（10.66亿元，175%）、（12.43亿元、156%）、（14.93亿元、130%）、（17.64亿元、115%）。
相比之下，腾讯并未在财报中单独公布其云计算业务营收，需要我们进行细致的分析：
2015年第四季度·腾讯高管解读财报
麦格理分析师：我有一个公司互联网金融业务的问题。公司是移动支付月活跃用户数有很大增长，目前这个数字是多少？对于互联网金融业务，公司将采用何种业务模式创收？
刘炽平：……此前我们对外公布的数字是，一月份我们向银行支付的转账费用在减去我们收取的费用之后达到了3亿多人民币，公司负担的这部分费用相当大，所以我们才宣布从3月1日起开始，当用户从腾讯账户取现到银行卡的时候，会收取一些费用，来减少公司的开支。
2016年3月3日·马化腾回答记者提问
记者：前段时间微信把提现设置了收费，各大银行现在在跨行转帐之间是免费的，提现收费的初衷是什么？目前各大银行的免费转帐对你们会不会有一些影响？
马化腾：……我跟大家坦白，这个成本现在一个月超过3亿，有很多人说你的钱不是有利息吗？我都算了，利息的收益不到十分之一，算进去这个成本1月份超过3亿，而且最恐怖的是还在高速增长，这个东西我们就没办法了。……
2016年第一季度·腾讯高管解读财报
麦格理资本分析师温迪·黄（Wendy Huang）：第一季度腾讯“其他”业务收入达到2.6亿，这主要是由微信企业号贡献的呢，还是说主要得益于云计算服务或微信支付？
刘炽平：至于第一季度腾讯“其他”业务收入，营收贡献最大的是支付业务，这部分的收入主要来自于我们对第三方商家的收费；第二大来源则是对个人用户提现收取的手续费。云服务收入占比排名第三。
2016年第二季度·腾讯高管解读财报
德意志银行分析师艾伦·赫拉威尔（Alan Hellawell）：管理层刚才提到第二季度腾讯“其他”业务营收占比约为10%，我们认为腾讯当季毛利率环比增长主要归功于云计算等一些新业务。请具体谈一谈“其他”业务营收的构成以及在未来几个季度的毛利率趋势。
刘炽平：我们并不提供“其他”业务的营收构成情况，但我可以告诉大家的是，“其他”业务的大部分收入来自于我们的云计算业务和支付业务，而这两项业务目前都处于早期发展阶段，云计算业务的毛利率较低，有时候甚至毛利率为负。……
需要注意的是，仅仅2016年1月一个月份的计提营收金额就已经远超3亿元，那么按照马化腾所说的这个计提费用还处于高速增长期，那么2016年3月份的计提收入很可能已经接近4亿元（1月份至3月份的环比增长，3月份的计提收入已经计入财报），而根据刘炽平在2016年第一季度回答分析师提问时，将计提营收排在第二位，云计算营收排在第三位，可见在2016年第一季度，腾讯来自于腾讯云的营收不超过计提营收的4亿元，另外，腾讯既然在财报中提及腾讯云这一块的营收，那么这部分营收所占该季度内“其它营收”比例不会低于10%（否则没必在财报中提及），因此，我们可以推算出腾讯云该季度内的营收约为2.5~3亿元之间。
如果我们将刘炽平先生于财报解读中使用的“大部分”定性为80%，并将上述分析方式应用到2016年的四个季度，再加上复杂的数学运算，则能得到如下推测结果：
2016年第一季度，腾讯云营收应该为：2.5亿元；
2016年第二季度，腾讯云营收应该为：3.5亿元；
2016年第三季度，腾讯云营收应该为：5亿元；
2016年第四季度，腾讯云营收应该为：6亿元；
根据之前我们分析，推测出腾讯云2016年录得17亿元左右，相比于阿里云的55.66亿元的营收，仅为后者的三分之一左右，但财报显示前者2016年的营收同比增速超过200%，优于后者137%的营收增速。
按照这种趋势，未来两个季度阿里云的营收增速会跌到100%以下，相比之下，由于腾讯云规模相对较小，依然会保持远高于100%的增速。
腾讯云与阿里云的差距，部分源于腾讯较晚进入云计算市场。考虑到腾讯自身庞大的生态，以及背后广泛覆盖、多维渗透的开发者群体，在各种资源相互导流之下，腾讯云在吸引客户层面会比阿里云更加有吸引力，从而缩小与阿里云的差距。
在目前的阿里财报中，其电商业务的GMV增速已经明显放缓，这也会导致来源于电商业务的营收逐步放缓，虽然这种放缓速度有所滞后，但也是一种必然的趋势，其次来自于内容业务的营收，比如UC头条、优酷等，前者落后于腾讯网、今日头条，后者落后于爱奇艺、腾讯视频，因此阿里云是未来支撑阿里业务的关键力量。
在阿里云增速快速放缓，遭受腾讯云高速增长的压力之下，身为阿里董事长的马云，内心还是存在一定的担忧与疑虑的，这也会促使马云做出更长远的布局。
最后更新：2017-10-08 01:01:44