72      人物

央行對ICO出手了，比特幣的泡沫要破在中國？

一睜眼，賬戶裏多了兩個億！周圍的兄弟們身價都漲了幾百萬！這種你能想象嗎？

剛進入首次代幣發行（ICO）圈兩個禮拜的成昆（化名）正被這樣的故事包圍，三觀備受刺激。

今年4月份以來，比特幣價格逐步走高，從6000多元一路震蕩上行，飆升至3萬元人民幣附近。這一波比特幣“牛市”的主要“推手”是ICO。

但現如今，對於那些還做著“一幣一別墅”、“一睜眼賬戶裏多兩個億”美夢的人，都該醒醒了。

今天（9月4日）下午，中國人民銀行、網信辦、工信部、工商總局、銀監會、證監會、保監會等7個部門聯合發布了《關於防範代幣發行融資風險的公告》。

這份公告將包括首次代幣發行（ICO）在內的代幣發行融資定性為：一種未經批準非法公開融資的行為。並且要求，從本公告發布之日起，各類代幣發行融資活動應當立即停止。

從ICO支持的融資幣種來看，比特幣和以太幣占比最高，二者合計占比達90%以上。公告一出，各種代幣價格發生暴跌，從央行15:00發布公告到16:30，比特幣和以太幣這兩大加密貨幣分布暴跌3.7%和11.66%，市值1個半小時內總共蒸發65億美元（約合424億人民幣）。

代幣發行融資涉嫌非法集資、金融詐騙、傳銷

央行等7部門的公告中還解釋稱，代幣發行融資是指融資主體通過代幣的違規發售、流通，向投資者籌集比特幣、以太幣等所謂“虛擬貨幣”。代幣發行融資涉嫌非法發售代幣票券、非法發行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動。

此外，代幣發行融資中使用的代幣或“虛擬貨幣”不由貨幣當局發行，不具有法償性與強製性等貨幣屬性，不具有與貨幣等同的法律地位，不能也不應作為貨幣在市場上流通使用。

除了要求各類代幣發行融資活動應當立即停止之外。公告還要求，已完成代幣發行融資的組織和個人應當做出清退等安排。

此外，本公告發布之日起，任何所謂的代幣融資交易平台不得從事法定貨幣與代幣、“虛擬貨幣”相互之間的兌換業務，不得買賣或作為中央對手方買賣代幣或“虛擬貨幣”，不得為代幣或“虛擬貨幣”提供定價、信息中介等服務。

對於存在違法違規問題的代幣融資交易平台，金融管理部門將提請電信主管部門依法關閉其網站平台及移動APP，提請網信部門對移動APP在應用商店做下架處置，並提請工商管理部門依法吊銷其營業執照。

公告還對金融機構和非銀行支付機構提出了要求，這些機構不得直接或間接為代幣發行融資和“虛擬貨幣”提供賬戶開立、登記、交易、清算、結算等產品或服務，不得承保與代幣和“虛擬貨幣”相關的保險業務或將代幣和“虛擬貨幣”納入保險責任範圍。

從這份公告來看，監管部門對包括ICO在內的代幣發行融資下狠手了。

圈子裏盡是一夜暴富的神話

事實上，監管層的這次大動作是預料之中的。因為在9月2日晚間，中國首家比特幣交易平台——比特幣中國（BTCChina）在其官網上發布公告稱，該交易平台從9月2日起暫停ICOCOIN充值與交易業務，並將於9月3日星期日下午6點暫停ICOCOIN提幣業務。

那麼，為什麼ICO會引起7個部門的關注呢？

虎嗅評論員伯通在一篇《珍愛智商，遠離“區塊鏈”》的文章，以自己的小老板朋友遭遇割韭菜為例解釋稱：

當我的小老板朋友被拉去參加“幣神訓練營”之後，同行的小老板們紛紛表示根本聽不懂啥叫比特幣啥叫區塊鏈啥叫ICO，這時導師點撥了一下：你們就當這是“打新”就行了。小老板們立刻一臉恍然大悟狀。

中經豐利（北京）資本管理有限公司CEO微博

所謂“區塊鏈”項目的真實套路就是——項目對外發行“韭菜幣”，韭菜們拿比特幣(或者人民幣)按比率購買韭菜幣。韭菜幣的特點是，成本為零，總量有限，你買得越晚就越貴，而且越發越少，越來越難買到。項目方暗示：如果“打新”成功，韭菜將可以坐等韭菜幣升值，一個字：穩。

市麵上大多數“數字貨幣”、“區塊鏈項目”、“ICO眾籌”，都是打著“區塊鏈”幌子進行的投機遊戲，屬於完全的地下消息市，無任何監管保證，風險極高。

可是，如此高的風險，依然有上百萬人願意入局，原因隻有一個——暴利。

據中國基金報報道，一位資深玩家總結：ICO的暴利已經超過了販毒。誰誰誰又賺了上千萬，這是這個圈子裏的勵誌故事。

出現在股市裏的投機方法，在ICO裏一樣也沒落下。投資一個ICO項目，然後等它升值再賣出去，這是真正的投資邏輯。

於是出現了“莊家”。幣圈資深玩家老範聽說過的“莊家”，原來都是在股市裏玩的。

能被操縱的市場，才是好市場。散戶一提到莊家操縱市場，往往深惡痛絕，但是如果莊家能很容易地操縱市場，才會有人願意進來坐莊，舊莊賺了跑了，新莊又來，可能就能帶來一波波的高潮。

虛擬貨幣交易，不像股市，會設置漲停、跌停，開關市的時間。“7*24小時交易，無漲跌停限製，通過輿論、技術操縱市場也幾乎不會被追究，真是莊家的天堂，所以長期看漲。”該玩家總結。

老範認為，這一波會漲得這麼高，就是因為有很多新“韭菜”。新進的玩家看不清這個圈子的套路，信息不對稱，所以很容易被忽悠。

專家：90%以上的ICO項目是虛假的

國家互聯網金融安全技術專家委員會7月25日發布了《2017上半年國內ICO發展情況報告》顯示，麵向國內提供ICO服務的相關平台43家，完成的ICO項目累計融資規模折合人民幣總計26.16億元，累計參與人次達10.5萬。ICO融資規模和用戶參與程度呈加速上升趨勢。

ICO融資金額與參與人次時間走勢

其實也不是突然，因為在過去的3～4個月，央行已經花了很多精力來關注和研究ICO，包括央行在內的監管者和我個人的交流都比較多，所以也不能說是突然。

其次，近2～3個月，ICO項目的數量在中國越來越多，非常火爆。所以如果沒有任何的監管措施、央行不出手的話，恐怕裏麵的欺詐將會越來越多，最終甚至影響到社會穩定問題。

關於央行對ICO代幣定性為涉嫌非法融資、金融詐騙等，鄧建鵬表示：

以我的調研，ICO有90%以上的項目是虛假的，所以有很高的風險。這些ICO項目確實像央行定性的那樣，可能涉嫌到非法集資或者金融詐騙，而且比例是很高的。

但是，鄧建鵬認為，如果把所有的ICO都“一刀切”、叫停，還有待商榷，因為有很少的ICO項目確實有創新的價值，這些項目的區塊鏈技術的創新確實是存在的。如果把這少部分有創新價值的ICO項目和企業也一起叫停，則有點可惜。所以應該就嚴厲打擊詐騙活動的ICO項目發起人，然後把這些有創新價值的項目保留下來。但這樣做的話，就會加大央行作為監管者的執法成本，執行起來也比較困難。

美國證監會：謹防ICO騙局

這些聲稱擁有ICO技術的公司，可能存在“拉高出貨”和“市場操縱”的兩種欺詐可能。

Peter Tatarnikov是ICO認證委員會的主席和創始成員，他在闡述建立ICC的大環境以及目標時表示：ICO認證服務是我們現有技術認證服務的補充。通過ICO募集資金的方式越來越受歡迎，但這一過程充滿了對發行商和投資者的挑戰——因此，為金融技術公司搭建最好的募資方式是很有必要的。金融委員會現在很高興地向符合條件的公司提供認證，讓他們可以嚐試ICO。

在過去的幾周時間內，ICO和SEC的最新公告都成為了熱門話題。在今年籌集了幾十億美元之後，一些人認為ICO的環境似乎超出了監管範疇，美國監管機構似乎也同意這一點。日前，一家名為Protostarr的初創公司便因為SEC突如其來的一通電話而關門歇業，在兩周前開始的一個ICO項目中，Protostarr籌集了價值大約4.5萬美元的以太幣，用於建立一個收入分配D-App（去中心化的應用程序）。

《福布斯》專欄作家、區塊鏈組織Protostarr創始人吉布森（Joshua Gilson）在接受比特幣新聞網采訪時表示，“SEC的調查人員打電話給我，要求我提供有關Protostarr的信息。”SEC的問話方式讓吉布森感覺到有找律師的必要，但隨後熟悉美國證券交易監管程序的律師都未能給他滿意的答複，所以Protostarr最後決定將投資者所購買的以太幣全部退回。

最後更新：2017-10-07 23:56:44

  上一篇： 道瓊斯：中國叫停代幣發行融資 比特幣大幅走低

  下一篇： 團滅！代幣全線大跌 比特幣20分鍾內暴跌2000元