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机器人
智能投顾：把专业的事交给专业的“机器人”
不少人认为，“把专业的事交给专业的人”是一个伪命题。谁真正专业？谁值得信任？个性化服务更是纸上谈兵。或许真的如此，它们有时候只是金融营销人员和金融机构漂亮的广告词而已。
但事情的另一面是，数据显示，海外私人银行超过半数的投资者都会选择全权委托的资产管理模式。换言之，很多私行投资者真正享受着“把专业的事交给专业的人”所带来的精力释放。
全权委托意味着投资者明确想要的结果、承担的风险、投入的资金，剩下的事情将不再用自己操心。那么，财富管理领域的全权委托究竟是什么？
海外盛行多年的个性化定制服务
全权委托是指投资者基于对理财机构的信任，将一笔资金委托给理财机构，由后者帮助他们进行全市场范围内的大类资产配置。通常，这项服务的受托机构是私人银行、信托公司和家族办公室。这是一种个性化的定制投资服务模式，在欧美等西方发达市场已盛行多年。
随着国内高端投资者群体财富管理观念的提高及私人银行等资产管理业务的创新发展，高净值人士对资产的管理逐渐由亲力亲为转为委托管理。越来越多的投资者，尤其是顶级投资者，愿意将他们的资产交由专业机构打理。
全权委托模式可为投资者带来以下4个方面的利益：
那么，全权委托只存在于私行或顶级财富管理机构吗？其实，它可能就在我们身边。
中产富裕家庭的全权委托：智能投顾
智能投顾，也称机器人投顾(robo advisor)或数字化资产配置，是一种结合了人工智能、大数据、云计算等技术及现代资产组合理论（MPT）的在线投顾服务模式，其结合个人投资者的投资偏好和理财目标，利用算法和友好的互联网界面为投资者提供个性化、智能化、自动化的资产配置建议及其他增值服务。
智能投顾的价值并不仅仅在于换一种方式购买基金或股票，其本质上是配置于全品类大类资产的委托管理。委托管理的优势在于释放投资者在投资上所消耗的大量时间，节省出更多时间经营自己的事业和家庭，让商业潜能最大化，让生活质量更高。
然而，委托管理向来是高净值投资者的专利，尤其是对投资专业性要求非常强的全球化资产配置，其委托管理服务门槛很高，属于私行级服务。
而智能投顾能够将这种委托管理服务的目标群体拓展至范围更广的中产及富裕家庭，以及高净值投资者的碎片化资金。凡是自我投资能力不太强的投资者，都适用智能投顾这种委托管理模式。同时，在资产环境恶化、非标类产品风险水平上升的背景下，智能投顾也迎合了高端投资者资产转型的趋势（从非标准化资产到标准化资产）。
智能投顾将标准化资产（股票、基金）打包过后变成非标准化资产，一方面，让投资者享受到了标准化资产的阳光化与合规化；另一方面，投资策略又是非标准化的服务（基于不同风险偏好给予配置方案）。
高净值/超高净值人士的全权委托：家族信托
当下，大部分人对于家族信托功能的理解都集中在传承。其实，家族信托也是一种高净值/超高净值家庭资产的全权委托。
高净值/超高净值人士的资产包含多种类型，比如企业股权、房产、银行理财产品、私募基金、股票、现金、保单、艺术品等。这些资产分布在不同领域、不同机构、不同账户。打理这些资产，日理万机的高净值/超高净值人士需要专业能力与精力投入，甚至面临很多销售人员的骚扰。尤其对于非专业人士而言，还面临各类投资乱象带来的风险。
由于家族信托可以受托多种资产形式，如现金与其他财产的收益权（包括股权、艺术品、私募基金、资管产品、保单等）。因此，家族信托实现了这类家庭的多重资产的全账户管理，即委托管理。
在信托财产运营方案由委托人确定后，通过家族信托账户，这些信托财产可以配置于主流大类资产与市场中的各类金融工具，委托人自己则免于亲自签署协议和开户的困扰。在家族信托架构里，受托人安排自己信任的投资顾问或受托人（信托公司）对信托财产运用进行规划并对投向进行把关，进行资产筛选。由此，受托人需要做的只剩下“听投顾定期汇报”，财产打理既放心又节省时间。
此外，家族信托还能实现“自益”兼“他益”。自益是指委托人拥有信托财产受益权和运用决策权，同时，这笔信托财产与委托人的其他财产进行了一定条件下的风险隔离，实现了个人财产独立，免于不确定因素带来的风险。他益是指家族信托的传承制度安排功能。在法律顾问、税务顾问等专家的团队服务下，这笔委托的信托财产的受益权可以用极富个性化的条款设计福泽特定的受益人（有血缘关系的人或其他），实现了指定继承与指定分配。
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最后更新：2017-10-17 21:23:01