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機器人
智能投顧：把專業的事交給專業的“機器人”
不少人認為，“把專業的事交給專業的人”是一個偽命題。誰真正專業？誰值得信任？個性化服務更是紙上談兵。或許真的如此，它們有時候隻是金融營銷人員和金融機構漂亮的廣告詞而已。
但事情的另一麵是，數據顯示，海外私人銀行超過半數的投資者都會選擇全權委托的資產管理模式。換言之，很多私行投資者真正享受著“把專業的事交給專業的人”所帶來的精力釋放。
全權委托意味著投資者明確想要的結果、承擔的風險、投入的資金，剩下的事情將不再用自己操心。那麼，財富管理領域的全權委托究竟是什麼？
海外盛行多年的個性化定製服務
全權委托是指投資者基於對理財機構的信任，將一筆資金委托給理財機構，由後者幫助他們進行全市場範圍內的大類資產配置。通常，這項服務的受托機構是私人銀行、信托公司和家族辦公室。這是一種個性化的定製投資服務模式，在歐美等西方發達市場已盛行多年。
隨著國內高端投資者群體財富管理觀念的提高及私人銀行等資產管理業務的創新發展，高淨值人士對資產的管理逐漸由親力親為轉為委托管理。越來越多的投資者，尤其是頂級投資者，願意將他們的資產交由專業機構打理。
全權委托模式可為投資者帶來以下4個方麵的利益：
那麼，全權委托隻存在於私行或頂級財富管理機構嗎？其實，它可能就在我們身邊。
中產富裕家庭的全權委托：智能投顧
智能投顧，也稱機器人投顧(robo advisor)或數字化資產配置，是一種結合了人工智能、大數據、雲計算等技術及現代資產組合理論（MPT）的在線投顧服務模式，其結合個人投資者的投資偏好和理財目標，利用算法和友好的互聯網界麵為投資者提供個性化、智能化、自動化的資產配置建議及其他增值服務。
智能投顧的價值並不僅僅在於換一種方式購買基金或股票，其本質上是配置於全品類大類資產的委托管理。委托管理的優勢在於釋放投資者在投資上所消耗的大量時間，節省出更多時間經營自己的事業和家庭，讓商業潛能最大化，讓生活質量更高。
然而，委托管理向來是高淨值投資者的專利，尤其是對投資專業性要求非常強的全球化資產配置，其委托管理服務門檻很高，屬於私行級服務。
而智能投顧能夠將這種委托管理服務的目標群體拓展至範圍更廣的中產及富裕家庭，以及高淨值投資者的碎片化資金。凡是自我投資能力不太強的投資者，都適用智能投顧這種委托管理模式。同時，在資產環境惡化、非標類產品風險水平上升的背景下，智能投顧也迎合了高端投資者資產轉型的趨勢（從非標準化資產到標準化資產）。
智能投顧將標準化資產（股票、基金）打包過後變成非標準化資產，一方麵，讓投資者享受到了標準化資產的陽光化與合規化；另一方麵，投資策略又是非標準化的服務（基於不同風險偏好給予配置方案）。
高淨值/超高淨值人士的全權委托：家族信托
當下，大部分人對於家族信托功能的理解都集中在傳承。其實，家族信托也是一種高淨值/超高淨值家庭資產的全權委托。
高淨值/超高淨值人士的資產包含多種類型，比如企業股權、房產、銀行理財產品、私募基金、股票、現金、保單、藝術品等。這些資產分布在不同領域、不同機構、不同賬戶。打理這些資產，日理萬機的高淨值/超高淨值人士需要專業能力與精力投入，甚至麵臨很多銷售人員的騷擾。尤其對於非專業人士而言，還麵臨各類投資亂象帶來的風險。
由於家族信托可以受托多種資產形式，如現金與其他財產的收益權（包括股權、藝術品、私募基金、資管產品、保單等）。因此，家族信托實現了這類家庭的多重資產的全賬戶管理，即委托管理。
在信托財產運營方案由委托人確定後，通過家族信托賬戶，這些信托財產可以配置於主流大類資產與市場中的各類金融工具，委托人自己則免於親自簽署協議和開戶的困擾。在家族信托架構裏，受托人安排自己信任的投資顧問或受托人（信托公司）對信托財產運用進行規劃並對投向進行把關，進行資產篩選。由此，受托人需要做的隻剩下“聽投顧定期匯報”，財產打理既放心又節省時間。
此外，家族信托還能實現“自益”兼“他益”。自益是指委托人擁有信托財產受益權和運用決策權，同時，這筆信托財產與委托人的其他財產進行了一定條件下的風險隔離，實現了個人財產獨立，免於不確定因素帶來的風險。他益是指家族信托的傳承製度安排功能。在法律顧問、稅務顧問等專家的團隊服務下，這筆委托的信托財產的受益權可以用極富個性化的條款設計福澤特定的受益人（有血緣關係的人或其他），實現了指定繼承與指定分配。
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最後更新：2017-10-17 21:23:01