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租賃、保理、典當等或將由銀監會指導、地方金融辦監管
“由主體監管向功能監管和行為監管轉型中，誰是監管主體並不是核心問題，關鍵在於要明確被監管主體的市場功能定位，對不同的市場功能定位，不同的交易方式實行不同的監管方式。”國內知名融資租賃專家屈延凱表示。
9月4日，21世紀經濟報道記者獨家獲悉，融資租賃、保理、典當等類金融牌照或將劃給銀監會監管，地方由各地金融辦監管。
“改革後的監管模式與小貸、P2P網貸等類似，由銀監業務指導，具體是金融辦來監管。”有接近地方監管機構的人士表示。
金融業是強監管行業，境內機構從事金融業務需取得執業資格，也即金融牌照。這些牌照一般由“一行三會”審批。其中，由銀監會審批的包括銀行、信托、金融租賃等，由央行審批的為第三方支付牌照，由證監會審批的包括券商、公募基金、期貨、基金子公司、基金銷售等，由保監會審批的包括保險、保險代理、保險經紀等。
除以上之外，還包括一批“類金融”牌照，但並無嚴格定義，一般指的是小貸公司、融資擔保公司、融資租賃公司、商業保理公司、典當公司等具有金融屬性的公司，但這些公司沒有從“一行三會”等取得金融機構經營許可證。
“這將增加當地金融監管力度。”廣州安易達互聯網小額貸款有限公司總經理徐北表示，除“一行三會”審批的金融牌照外，包括地方AMC、融資擔保、小貸等屬於地方性金融牌照，由銀監會等出具指導意見，發到各個地方，由金融辦製定具體試點辦法。
“全國金融工作會議之後，(租賃、保理等類金融牌照)歸由銀監會管理，落地在地方金融辦或金融局。交接完成或落地，應該是明年底或年初。”華南某機構人士稱。
目前，一行三會或地方金融辦等監管機構尚未就租賃、保理、典當等“類金融”牌照下發監管文件。
不過，從金融監管角度，超2萬家類金融公司將給監管帶來巨大挑戰。
根據商務部數據，截至2016年末，融資租賃、商業保理、典當等公司分別達6158家、5584家、8280家。而一般省級金融辦往往隻有十幾至幾十位編製人員。21世紀經濟報道記者獲悉，目前，已有地方金融辦開始擴編招人，對租賃、保理、典當等成立專門監管科室。
2萬億融資租賃“轉行”有待細則
7月以來，融資租賃業內一直有調整監管機構的傳言。
“(金融租賃和融資租賃)審批階段的差異太大，單獨銀監會來接，很難操作。要轉也是金融辦來接合理一些。”有租賃業內人士認為，類似當前證監對地方交易所的監管一樣。
國內融資租賃類公司一共有三種。金融租賃公司是經銀監會批準，是持有金融牌照的非銀行金融機構。融資租賃公司分為內資融資租賃試點企業和外商投資融資租賃公司，前者由商務部和國家稅務總局聯合審批，後者由商務部審批，是一般工商企業。
目前，由於主管機構尚未發文，融資租賃監管機構調整的具體方案也尚未出台。尚不清楚是“商務部和國稅總局批的內資試點融資租賃公司”還是外資租賃公司轉由銀監會監管。
這其中，外資租賃企業公司數量最多，增長最快。根據銀監會數據，截至2016年三季度末，全國共開業52家金融租賃公司，行業資產總額1.94萬億元，不良租賃資產率0.93%。根據商務部數據，截至2016年末，我國登記在冊的融資租賃企業共計6158家，比上年底增長70.3%，資產總額2.15萬億元，增長32.4%；其中，內資試點企業204家，增速7.9%；外資租賃企業5954家，增速73.8%。
若融資租賃公司轉由銀監會指導和金融辦監管，則可能解決其融資難題。在融資渠道上，金融租賃公司資金來源除資本金外，還可吸收股東存款、同業拆借、同業借款、資產證券化、發行金融債券、應收租賃款轉讓等方式。融資租賃公司資金來源除了資本金以外主要是銀行借款，也在探索優質租賃資產證券化、應收租賃款轉讓等方式。
不過，金融租賃公司準入門檻相對較高。
金融租賃公司要求：注冊資本最低限額1億元，發起人為商業銀行的，最近1年年末總資產不低於800億元。發起人為在中國境內注冊的、主營業務為製造適合融資租賃交易產品的大型企業的，最近1年的營業收入不低於50億元。發起人為在中國境外注冊的具有獨立法人資格的融資租賃公司的，最近1年年末總資產不低於100億元。
華南某租賃人士表示，租賃公司事實上監管缺位，在此情況下，中小型租賃公司才有一定靈活性和生存空間。依靠靈活和創新的交易結構、信用結構爭取到生存空間。而“嚴管會死一片”。
“由主體監管向功能監管和行為監管轉型中，誰是監管主體並不是核心問題，關鍵在於要明確被監管主體的市場功能定位，對不同的市場功能定位，不同的交易方式實行不同的監管方式。”國內知名融資租賃專家屈延凱表示，“應該清楚地界定信貸是基於信用的融資(俗稱：右邊融資)，而融資租賃、保理、典當是基於真實資產的投資(俗稱：左邊融資)。”
保理、典當行業陣痛
“如果是合法合規經營的公司，沒有大的影響。打擦邊球，為房地產、地方政府融資平台融資可能會被嚴查，受到影響。”對於調整保理監管機構，有保理機構人士認為，中國保理業務是從銀行保理開始的，但銀行保理做不好，才劃分出商業保理業務。如果劃歸銀監會管理，應當如何管理，哪些人管理，有無專業管理能力，都要打個問號。
其原因是，“類金融”公司中，相對於租賃行業資產規模的迅速擴大，銀行保理和典當行業陣痛，商業保理則快速增長。
保理是指保理商(銀行或商業保理公司)以受讓企業因銷售貨物或提供服務所產生的應收賬款為前提，所提供的貿易融資、銷售分戶賬管理、應收賬款催收、信用風險控製與壞賬擔保等服務。隻要有貿易和賒銷，保理就可以存在，它適用於各種類型的企業。
根據中國銀行業協會、國家統計局數據測算，截至2016年末，銀行業協會保理委員會成員單位保理業務量折合人民幣1.72萬億元，同比下降40.9%。
與之相比，我國商業保理企業注冊數量、業務量和融資餘額已連續四年實現成倍增長。據中國服務貿易協會商業保理專業委員會統計，截至2016年末，全國已注冊商業保理企業達5584家(不含注銷和吊銷企業數量)。另據測算，2016年我國商業保理業務量超過5000億元，融資餘額超過1000億元，服務的中小企業超過10萬家。
21世紀經濟報道今年1月10日報道，商業保理發展迅速，但麵臨繁榮以外的四種“痛”。包括：核心企業占有優勢地位，不願意為保理公司確權；保理企業融資困難；以及稅製改革和同業惡性競爭擠壓。
據中國服務貿易協會商業保理專業委員會測算，2016年全國已開業的商業保理法人企業數量將近1100家，開業企業比例達到20%。
商務部國際貿易經濟合作研究院副院長曲維璽今年3月表示，商業保理行業業務穩定並達到一定規模的才有200到300家。還麵臨著商業保理市場認知度不高，業務開展難；征信資源不足，信用體係不完善，風控條件有限；信息交流不暢，阻礙企業間合作；人才短缺，政策、法規有待進一步完善等問題。
典當行業則麵臨資產總額和利潤下滑的困境。
根據商務部全國典當行業監管信息係統顯示，截至2016年12月，全國典當行業資產總額和典當總額有所下降，盈利水平下滑嚴重，企業經營風險整體處於較低水平。
具體為，截至2016年末，全國共有典當企業8280家，企業資產總額1646.4億元，同比降低2.1%；淨利潤10.1億元，同比降低60.2%。
商務部稱，典當企業主要利用自有資金進行經營，風險傳導性較低，典當企業從銀行融資難度仍然較大。截至2016年12月底，全行業銀行貸款餘額37.7億元，同比下降13.7%，占典當企業資產總額的2.3%，仍處於較低水平。典當行業逾期貸款餘額122.5億元，貸款逾期率為12.8%，較上年同期下降0.8個百分點。
對監管而言，龐大的被監管對象數量將考驗其能力。
截至2016年末，融資租賃、商業保理、典當公司數量分別為6158家、5584家、8280家，總計超過2萬家，總資產不及2.5萬億。
“地方金融辦即使每天跑一家，也管不過來。”有機構人士指出，地方金融辦監管能力不足，監管範圍擴大，將是一個巨大的考驗。
(原標題：2萬家“類金融”公司監管變局 租賃、保理、典當等或將由銀監會指導、地方金融辦監管)
最後更新：2017-09-05 08:02:37