532
搜狐
英銀加息“十年磨一劍” 美聯儲掌門人即將“官宣”！
今日全球金融市場即將迎來一個不折不扣的“超級星期四”。日內淩晨兩點美聯儲已率先公布了11月的利率決議，宣布維持不變同時暗示12月將加息。而從消息麵的重要程度看，此次美聯儲決議似乎更像是接下來一連串重磅事件出爐前的“開胃菜”！
財經日曆顯示，日內晚些時候將至少有三件大事將接連登場：其中英國央行極有可能曆史性地十年來首度加息，而與此同時，美聯儲主席人選和特朗普稅改計劃大綱也將出爐。目前多家美國媒體已確認，現任美聯儲理事鮑威爾即將獲得提名，在明年2月耶倫離任後接掌美聯儲帥印！可以預見，日內這諸多風險事件的洗禮，很可能將令市場的走向再度發生驚天巨變。
【隔夜回顧：美聯儲如期按兵不動，美元在市場風暴襲來前保持堅挺】
美元周三整體持堅，兌日元觸及近三個半月高位，因經濟數據強勁，使投資者在美國宣布重大財政計劃和美國聯邦儲備委員會(FED)主席提名前看漲美元。美聯儲周三維持利率不變，稱美國經濟成長穩健，就業市場不斷增強，與此同時，聯儲淡化近期侵襲美國的颶風給經濟造成的影響，暗示聯儲12月再度升息在望。
“盡管受到颶風影響，但就業市場繼續增強，經濟活動以穩健的步伐增長，”美聯儲在結束為期兩日的會議後發布的聲明中稱。周三的政策決定獲得了與會委員的一致支持。和令人鼓舞的聲明基調一致，美聯儲決策者承認，通脹仍然溫和，但並未調降通脹預期。
聲明發布後，美國公債收益率和短期利率期貨變動不大。根據CME Group的FedWatch程序，聯邦基金利率期貨走勢顯示，美聯儲在12月加息的機率高達約98%。
近幾個月，全球和美國經濟改善，勞動力市場供應進一步收緊，美聯儲決策者倍受鼓舞，不過聯儲內部對目前通脹不振的原因和可能持續的時間仍存在分歧。美聯儲看重的通脹指標目前為1.3%，今年多數時間都低於該水平，遠離聯儲設定的2%通脹目標。而在隔夜的聲明中，美聯儲重申通脹將在中期內回升至目標的預期，並強調失業率進一步下滑。
美聯儲周三還表示，從10月開始削減4.5萬億美元資產負債表的計劃在進行當中。新任美聯儲理事誇爾斯在本周的政策會議上進行了投票，這是特朗普總統在美聯儲內任命的首位官員，未來幾個月，特朗普可能還將要填補美聯儲聯邦公開市場委員會(FOMC)七位委員中的至少三個空缺。
BK Asset Management的外匯策略董事總經理Boris Schlossberg說，對市場而言，聲明暗示聯儲計劃開始進入升息周期，而不是隻是“打一槍就撤”的升息做法。他說，“隨著上述信息開始在市場中傳播，這將對美元有利。”
值得一提的是，美聯儲政策決定公布前出爐的美國經濟數據十分強勁，也為美元走高奠定了基礎。民間就業服務機構ADP Employer Services周三表示，10月美國民間雇主新增23.5萬個就業崗位，提振了對周五公布的非農就業報告將會十分強勁的預期。
路透社指出，近期公布的一係列美國經濟數據都很強勁，支持了美聯儲有關今年早些時候的數據疲弱隻是暫時現象的觀點。“市場彌漫著利多人氣，”外匯公司Tempus Inc的匯市策略師Juan Perez說。
【“超級星期四”今日襲來，三大焦點料掀起本周最火爆行情！】
☆“十年磨一劍”——英國央行今晚料將邁出加息腳步？
在隔夜美聯儲決議率先吹響了本輪超級周的“衝鋒號”後，日內接下來金融市場無疑將正式進入高潮。其中，英國央行可能邁出十年來首度加息的腳步，顯然最為受到矚目！
目前外界普遍預計，英國央行將於周四實施十多年來的首次加息，並著手結束多年來為應對2007年至2009年金融危機而出台的超寬鬆貨幣政策。利率期貨市場的數據顯示，英國央行本周上調利率25個基點至0.5%的概率接近90%，到明年下半年將再加息一次。
值得一提的是，由於此次是英國央行一年僅四次的季度性會議，今晚英國央行除了將發布利率決定和會議紀要外，還將包括季度通貨膨脹報告(QIR)。英國央行行長卡尼也將在隨後的新聞發布會上發表講話。盡管目前3%的通脹率唿籲決策者加息，但英國的經濟增長仍然疲弱，而關於退歐的不確定性依然存在，這引發人們擔憂緊縮政策可能會扼殺消費者和企業的支出。
有分析人士指出，對於投資者而言，今日英國央行決議的看點可能將主要集中在三個層麵——首先是英國央行究竟會不會加息；此外，英國央行此次對於加息的投票比如何；而最後，市場也將密切留意，即便英國央行選擇加息，這樣的加息是否隻是一次性的？上述三大聚焦點的細微差異，料將是研判今晚英鎊行情的關鍵！
(彭博調查預計今日投票比最可能出現6比3)
在決議發布前，彭博社目前已對包括加拿大帝國商業銀行、荷蘭國際集團、瑞穗銀行、野村證券、加拿大豐業銀行在內的八家頂級投行進行了調查。受訪投行預測，如果英國央行進行鷹派加息，英鎊兌美元有望攀升至1.3340；若英國央行進行鴿派加息，英鎊兌美元或將大幅下探至1.3；如果英國央行按兵不動，英鎊兌美元恐怕跌破1.3關口。
那麼，如何判斷英國央行“鷹派”或“鴿派”加息？彭博分析師萊恩(Charlotte Ryan)認為，英國央行鷹派加息可能表現為“9名委員全票通過加息，並且卡尼暗示這次加息不是一次性的，而是加息周期的開端”；而鴿派加息可能表現為“加息和不加息的支持票數比較接近，會議紀要強調英國央行將以謹慎、緩慢的步伐收緊銀根，這有可能會令市場對英國央行2018年11月加息的預期下降”。
參與彭博調查的西班牙對外銀行G10貨幣策略主管加西亞(Roberto Cobo Garcia)表示，英國央行周四有望宣布加息，但可能隻是“一次性的”，料不會開啟一輪強勢加息周期。如果屆時英國央行宣布加息，英鎊或將有所攀升，但可能隻是“膝跳反應”，預計卡尼隨後將發布偏向鴿派的言論，英鎊的漲勢料難以為繼。
此外，道明證券(TD Securities)外匯策略研究團隊預期，英國央行將會升息25個基點，這將是該貨幣政策委員會(MPC)10餘年來首次升息。預計投票將以7:2讚成升息，不過也可能出現8:1或者6:3的風險。除非該央行通過投票或者升息路徑指引傳遞出進一步鷹派的信號，否則英鎊極易回撤。道明證券的基礎猜測暗示英鎊可能會出現“賣事實”反應，但是意外鷹派的結果將會令其延續漲勢，直至重點轉向下一輪脫歐談判(11月9日).
☆下任美聯儲主席即將“官宣”，鮑威爾已被提前確認獲得提名！
英國央行今晚將大概率終結過去近十年的寬鬆曆史，而美聯儲則可能在今日揭開一個新時代的序幕！據悉，白宮將於本周四(11月2日)公布正式下任美聯儲主席提名人選。而據《華爾街日報》周三(11月1日)援引消息人士報道，白宮已經通知美聯儲理事鮑威爾(Jerome Powell)，將提名其為下一任美聯儲主席。隨後彭博和路透兩大通訊社也傳出消息稱，特朗普計劃提名鮑威爾為下任美聯儲主席。
《華爾街日報》稱，美國總統特朗普與美聯儲理事鮑威爾曾在周二(10月30日)進行談話。該報還指出，特朗普上周六(10月28日)就已選定鮑威爾接替現任主席耶倫(Janet Yellen)。耶倫擔任美聯儲主席的任期將於2018年2月到期。
現年64歲的共和黨人鮑威爾曾於2012年被美國前總統奧巴馬(Barack Obama)任命為美聯儲理事，之前他擔任小布什政府時期的美國財政部助理部長和副部長，負責銀行和國債市場。鮑威爾的一生大部分時間都在私募股權行業工作，並曾於1997年至2005年在私募股權巨頭凱雷集團(Carlyle Group)擔任合夥人。
與其他幾名熱門候選人不同的是，鮑威爾並非經濟學家，也未獲得經濟學博士學位。因此若他成功當選下一屆美聯儲主席，將打破美聯儲前三十年的傳統。不過，曾擔任前達拉斯聯儲主席費舍爾(Richard Fisher)顧問的Danielle DiMartino Booth表示，她並不認為鮑威爾缺乏正規的貨幣經濟培訓是一個不利因素。作為研究公司Money Strong創始人的DiMartino Booth說道，鮑威爾在私募股權行業的經曆讓他在影子銀行方麵擁有獨特觀點，而其政治背景對他應對華盛頓的亂局也至關重要。
目前政治押注網站PreditIt的最新賭盤數據顯示，押注鮑威爾當選的幾率高達90%，耶倫的幾率跌至5%，但仍排名第二位。泰勒當選主席的幾率降至2%，與沃什一道並列第三。曾經的“大紅人”科恩已完全從賭盤撤走。
分析人士指出，假如鮑威爾擔任美聯儲主席，可能會深受華爾街的歡迎。華爾街將視他為在放鬆監管方麵的友好人物，而且重要的是能夠保持利率政策的連續性。一直以來，鮑威爾很少就利率發表重大講話，而是關注對美聯儲而言更加棘手的問題，比如對醜聞纏身的倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)、金融創新以及住房政策的監管。
他最近一次就貨幣政策發表演講還是在今年6月份。鮑威爾當時對紐約經濟俱樂部表示：“我們經濟的健康狀況和良好的前景表明，聯邦公開市場委員會(FOMC)應該繼續實行貨幣政策正常化的過程。委員會在加息方麵一直有耐心，而這種耐心已經獲得了回報。”
就市場走勢而言，由於相比其他競爭者，比如泰勒(John Taylor)和瓦爾許(Kevin Warsh)，鮑威爾在加息方麵可能不會那麼激進，債券市場對鮑威爾有望當選美聯儲主席的消息反應正麵。瑞銀首席投資辦公室全球首席經濟學家Paul Donovan表示：“鮑威爾和耶倫在市場政策上可以保持連續性。”
☆姍姍來遲的“生死之戰”！美國共和黨將宣布稅改預算方案文本
除了英美兩大央行的曆史性時刻外，今晚金融市場的第三大聚焦點則毫無疑問將是姍姍來遲的稅改法案。美國共和黨將在本周四(11月2日)宣布稅改預算方案文本，比原定的時間延後一日，因法案部分關鍵條款仍在磋商中。
彭博報道，眾議院稅改議案的起草者們將這份慎之又慎、外界期待已久的議案推遲一天公布，表明共和黨議員之間的分歧可能使感恩節前通過全麵立法的希望泡湯。
美國眾議院籌款委員會主席Kevin Brady在周三的聲明中稱，與特朗普總統及其他領導成員討論後，委員會決定將法案文本推遲至周四發布。特朗普本人也發推文稱，晚些時候將公布稅改消息。
分析人士指出，在較原計劃晚一天的周四公布稅改議案，就意味著共和黨領導人節前隻有10個官方立法日，來做一件無異於改寫美國經濟引擎的事情。要想成功，他們必須爭取到一直抱怨被蒙在鼓裏的當團成員的支持，避開遊說組織轉移議案目標的企圖，並讓眾議院同意這種通常用於緊急立法的時間安排。
此前，多家媒體報道稱，公司稅將由35%削減至20%，與最初的稅改目標保持一致；共和黨人計劃保留39.6%的富人稅，但征稅麵對的收入層級仍未確定。此外，另一些關鍵的稅改細節仍在迷霧中。仍在商討並斟酌措辭的包括退休儲蓄計劃，以及州稅和地方稅抵扣。二者對整體稅改框架有重要影響。
一位了解情況的前眾議院助理表示，共和黨的內部衝突和挫折導致了公布時間被推遲。這位前助理稱，即便隻是推遲一天，也提高了最終通過的隻是單純減稅而非稅法改革的可能性。目前，眾議院領導人和白宮官員試圖淡化公布日期推遲的影響，稱迅速通過議案仍不無可能。但是一旦議案被否，任務困難度就可能陡然提升。
Compass Point的分析師Isaac Boltansky在報告中寫道，眾議院稅改議案的起草者推遲公布議案，是一個明確的負麵信號，凸顯了該流程的內在困難，以及不切實際的時間預期。他指出，“在2017年敲定該法案仍然非常不可能；國會在2018年上半年通過稅改方案的概率有65%。”
Eaton Vance首席股票投資官Edward Perkin表示：“過去兩個月的漲勢是由減稅預期引領的。如果減稅難以達到期望，市場將下跌幾個百分點。”他表示，這樣的下跌將是今年首度出現的重大跌勢，不過不太可能跟那種象征熊市開端的20%跌幅沾上邊。
(責任編輯：DF134)
最後更新：2017-11-02 14:38:52