518
期货
期货交易技巧
建立适合自己的交易方案—有计划的交易是博弈，没有计划的交易是赌博。
成功交易的一个秘密就是找到一套适合自己的交易方案。这个交易方案是非机械的，但必须是程序化的，
适合自己个性的，有完善的交易思想、细致的市场分析和整体操作方案的，在风险市场的赢家都有自已的交易计
划方案，因此寻找适合自已的交易方案与完善自已的交易方案是专业交易人士投资的一生几乎每天都在做的一件事。
交易方案是完整的交易计划体系。一套设计良好的交易方案，必须对投资决策的各个相关环节作出相应明确的规定。这种规定必须是程序化客观的、唯一的，不允许有任何不同的解释。一套设计良好的交易方案，必须符合使用者的心理特征、投资对象的统计特征以及投资资金的风险特征。
此外，一套成功的交易方案，不仅要有完整的交易步骤和严格的交易策略，还必须必须有明确的入场和出场信号，才能给投资者带来切实的利益。
1、程序化交易方案的关键性优势
1）.有效掌握多空趋势，顺势操作，赚取波段利润。
2）.程序化交易，策略明确，可排除人为贪婪及恐惧等因素。
3）.讯号指令简单明确，操作方式轻松一致。
4）.稳健的投资报酬率。
5）.大赚小赔的优异稳定性。
6）.有效的风险控管
2、程序化交易方案的完整性和客观性
程序化交易方案它保证了交易计划结果的可重复性。从理论上来说，对任何使用者而言，如果使用条件完全相同，则操作结果完全相同。交易方案的可重复性即是方法的科学性，程序化交易方法属于科学型的投资交易方法。
大部分投资人往往把决策的重点放在对市场的分析和判断上，其实这是非常偏颇的。成功的投资不但需要正确的市场分析，而且需要正确的风险管理和正确的心理控制。三者之间心理控制是最重要的，其次是风险管理，再次才是分析技能，即所谓的 3M 系统（Mind、Money、Market）。
如果用一个比方来形容，对市场的判断在投资行为的重要性中只占 10%而已，被大多数投资人忽略的东西，才是投资行为中的决定性因素。市场分析是管理的前提，只有从正确的市场分析出发，才能建立起具有正期望值的交易方案，风险管理只有在正期望值的交易方案下才能发挥其最大效用，而心理控制正是两者的联系桥梁和纽带。一个人如果心理素质不好，则往往会偏离正确的市场分析方法，以主观愿望代替客观分析，也常常会背离风险管理的基本原则。
在瞬息万变的现货双向交易市场，如果您是一张白纸，没有一定的交易经验和交易技术基础，建议您还是不要入市，以免成为市场的“跟风者”，造成无谓的损失。不过,如果您已经进入了这个市场，选择继续在这里战斗，那您在建立了自己的交易方案的同时，还必须掌握一定的交易技巧，这样才能在浩瀚的市场中赢得一席之地，获取理想的收益回报。
（一）交易技巧
指投资者利用某种方式途径，通过交易商品期货来规避交易风险、获取利益行为的方法。他包含了一个人的分析功底、技术功底、资管管理、风险控制以及交易心态等各个方面，同时还包括一个人对市场盘面的敏感程度、反映程度以及认知程度等。其中，一个娴熟的交易者，必须善于把握市场节奏，跟踪市场多空双方的心里变化，从市场的细微变化中捕捉交易机会，获取投机利润。
不过交易技巧一般都是每个投资者经历了市场千锤百炼之后，根据自己血的教训总结出来了，如果每一个投资者都如此提炼，明显得不偿失，在此笔者在查阅无数先辈的交易经验和总结自己多年来实战交易中的交易手法的策略之后，为各位投资者提供一些容易实现和操作的实战交易技巧，以便在后期操作过程中提高交易成功的概率。
（二）趋势交易技巧
根据价格运行的轨迹划分，趋势一般分为上升趋势、下跌趋势和震荡趋势。针对不同的运行趋
势，投资者只有采取不同的应对策略，才能轻松上阵，把握市场节奏，捕捉市场机会。
1、震荡趋势——高抛低吸，收割的最佳时机。
图 1（震荡区间）
一段时间内，一旦锁定市场是震荡趋势，这时最好把握的交易时机，在锁定的震荡区间内高抛
低吸，既可以增加交易机会，又可以控制风险 。如上图（1）， 在锁定的震荡区间内至少有 10 次
临近区间上沿或者下沿的进场时机，而此时的正确率可以达到 80%之上，而且风险可以控制，只需
每次交易之时跟据区间上下沿设置 30-50 点止损即可。
2、单边走势——翻倍行情的最佳时机。
图（2）突破区间的单边走势
如果一个投资者选择此前的区间操作模式，会面临最终区间的破位，无论是上行破位还是下行
破位，如果投资者每次都去捕捉，将会面临一次止损的机会。可是，区间破位之时，也是大行情的
到临之际，如果长时间的区间破位，注定迎来翻倍走势，此时投资者可以选择破位追单，而止盈的
空间可以参照此前区间震荡的高度。
（三）重大基本面财经事件跟单技巧
金融市场充满了随机，但如果我们经过冷静的分析，整理和总结市场中不随机的元素，就有把握从随机的市场中获得不随机的收益，从而达到稳健获利的目的。比如，在确定一些基本面因素对走势的影响之下，我们就可以百分之百确认后期价格走势。
（四）形态交易技巧
根据技术分析的不同周期和不同指标，交易盘面会显示各种各样的交易形态，不过如果经过仔细的观察，大家都会发现这些形态都似曾相识，那么，如何把握这些形似的形态，从中找出共性和规律，指导具体的实战交易呢？
1、趋势阶梯抄底技巧
一段上行趋势或者下行趋势，肯定不是直线的拉升或者直线的下垂，一定是震荡上行的态势，
而在此期间每一次的拉上或者下滑，都会有一个短暂的震荡，那么此时便是绝佳的入场时机。
按照此方案进单，成功的概率将会大大提高，但每次进场之时的止损点的设置是关键。一般是等趋势上行之后，回落至此前震荡区间的上沿或者下沿，设置止损点。
如果投资能够知晓此交易技巧，可以完美把握一次趋势的演变，捕捉趋势带来的丰厚利润，如下图
2、趋势反转捕捉技巧
每个趋势都有其终结的时刻，而每次反转之时，都是行情波动剧烈，捕捉较大的波动空间或者重新跟随趋势的最佳时机。
反转形态可以分为两类：分别是底部分反转形态和顶部反转形态。
底部分反转形态有 5 种：分别为头肩底，双底，圆底，V 形，和底部三角形。
顶部反转形态有 4 种：分别为头肩顶，双顶，圆顶和尖顶。
（1）经典趋势反转形态——头肩底或者双底形态
以双底为例：
第一、急速下跌，随后止跌反弹，形成第一个波谷，就是通常所说的左肩。形成左肩部分时，成交量下跌过程中出现放大迹象，在左肩最低点出现见底 K 线组合，从最低点回升时成交量有减少倾向，这表明主力开始吃货。在这里，白银由于日交易量为全球交易，难于统计，所以一般软件没有实际成交量的指标，所以我们只能通过 K 线实体的大小和盘面的走势来判断成交量。
第二、从左肩回升受阻，价格再次下跌，并跌破左肩低点，随后止跌反弹，这就是通常所说的 头部。形成头部部分时，成交量会有所增加，这表明主力为得到更多的廉价筹码，就借利空消息先以向下破位的方式制造市场恐慌情绪，让一些长期深套者觉得极端失望后，向外大量出逃，这样主力就可以乘机把投资者低位割肉的筹码照单全收。
第三、从头部底回升，并在大约在左肩受阻的位置受阻，然后第三次回落，并且在与左肩底相同或相近的位置止跌，这就是通常所说的 右肩 。形成右肩部分时，成交量在下跌过程中极度萎缩，而在反弹时成交量明显增加。这表明在下跌时已经很少有人抛货，而在上升时，主力在抢筹。
第四、左肩高点和右肩高点用直线连起来，就是一根阻碍价格上涨的颈线，但右肩反弹时，会在成交量放大的同时，冲破该颈线，并且金价站上颈线上方，一旦站稳一般会有 10 点以上幅度的涨幅。
我们见到头肩底形态，就不能再继续看空，而要随时准备好进场准备。一旦价格放量冲破颈线，就可以考虑买进，这就是第一买点，如果冲破后回抽，并在颈线附近止跌回升，就可以大胆买进，这就是第二买点，第二买点一般比第一买点更安全，另外周期越大形成的此形态的有效性越强。
（2）实战指导
双底多发生在价格波段跌势的末期，很少出现在下跌行情的中途。双底的特征有三点：一、在它形成第一个底部后的反弹，幅度一般在 10%左右。二、在第二个底形成时，成交量经常较小，且市况沉闷，因此很容易形成圆形的形态，而上破颈线之时成交量必须迅速放大。第三、突破后常常有回抽，在颈线附近止跌回升，从而确认向上突破有效。
需注意的是：在双底的第一买点买入，风险会较大，一旦双底失败，就会被牢套，还需注意：在形成是双底时，MACD，KDJ 和 RSI 等技术指标常常出现背离状况，另外还需要注意变形的双底即在双底之间还有一个或从个波峰或波谷。
3、日内短线交易技巧
短线交易技巧要求过硬的交易心态和执行力！一名成功的短线交易者在交易心理、资金控制、方向判断、技术分析、应变能力等诸多方面所具备的综合素质是在不同类型选手中最全面的。如果短线过关，那么把相应的技术加以精简推广至其他时间周期的交易当中去，做好双向交易的难度就大大降低了。
（1）闪电阻击术——分时图的机会捕捉
1）分时均线跟踪术
如上图，如果一个交易日内价格运行的轨迹多数在均线价格之下，采取空单策略为主，临近均线附近沽空为主，止损在日内高点附近，止盈设置在低点震荡区域。
2）分时时间跟踪术
如上图，分时图最能反映当天交易双方的交易情绪，在投资者第一阶段空单获利之后，如何获得更多的交易时机，就要观察日内多空双方的耐力，日内创新低之后，若经过长时间的盘整（一般最少 2 个小时之上）之后没有继续下行的迹象，可以考虑短线多单入场，止损在日内低点附近，止盈在均线价格上沿。
3）分时趋势跟单术
如上图，日内价格上行态势较为明显，始终维持在分时均线之上，此时短线做单就可以参临近均线多单或者回调低位进场，止损均线价格，止盈时时跟进。
（2）K 线狙击术——K 线为王，阴阳转换之道
1）、金针反转，入场佳机——锤子线和上吊线，倒锤线和射击之星。（反转形态）
实战指导：——一般小时线以上的此种 K 形态才具有操作价值。
2）短线追击三部曲——红三兵和三只乌鸦。（持续形态）
A 、市场在某个低位稳定后出现这样形态，标志着即将转强，稳定上升。三根阳线依次上升，开盘价处于前一根 K 线实体之内或附近，收盘价处于当日最高价或附近。红三兵形态中，后两根阳线的实体不能过小，并且不应有过长的上影线。第二、三根线出现衰弱迹象（实体一个比一个小或出现长上影线），就构成前方受阻三兵形态，多方力量有所减退。如果第二根长而第三根很小，就形成停顿三兵形态，多方能量衰退。受阻和停顿三兵形态表明市场多方力量受到抑制，但不代表趋势出现了反转，后续走势需要加以确认。
B、 三只乌鸦形态表明上升趋势逐渐疲软，有反转可能。在上升趋势中，出现了连续下跌
的三根阴线，三根阴线的收盘价都应当处于最低点或接近最低点，每根阴线的开盘价都处于前
一个阴线实体内。该种形态较为少见，同时需要后续走势来加以确认。
实战指导：——此 K 线应用于周期 15 分钟线级别之上的 K 线形态。
大道至简：不敢赌就无法赢。
最后更新：2017-10-27 15:26:35