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期貨
薑洋：促進金融科技與資本市場良性互動發展
堅決打擊虛增金融杠杆、實施套利投機、以創新名義衝撞法律底線等行為
中國證監會副主席薑洋12月4日在深圳證券交易所首屆技術大會上表示，金融科技給金融業的發展帶來深刻變化的同時，也給金融監管帶來了嚴峻挑戰，要趨利避害，促進金融科技與資本市場良性互動健康發展，不斷提升運用金融科技服務資本市場和實體經濟發展的能力。
薑洋說，金融業對信息和數據高度依賴，隨著現代信息技術與金融業的融合日益加深，金融科技正在快速創新、應用和推廣，對金融業的發展帶來了日益深刻的變化。一是推動金融服務模式創新。金融科技利用大數據定價和管理風險，能夠有效緩解金融資源供需雙方的信息不對稱，降低金融服務的門檻，從而提升金融服務的覆蓋麵和普惠化水平。二是重塑金融業競爭格局。金融科技已經廣泛應用於支付清算、融資信貸、資產管理、智能投顧、互聯網保險、交易結算等金融領域，並已滲透到金融投資、交易、合規、風控等重要領域。傳統金融機構加緊應用金融科技加快業務轉型，實現差異化競爭。三是促進金融監管理念和監管方式變革。全球主要國家中央銀行和監管機構正在積極引導和推動金融科技的研發和應用，不斷探索對金融科技的規範監管。
他表示，資本市場既是金融科技創新應用的前沿陣地，也是金融科技發展壯大的重要支撐。近年來，我國金融科技市場規模快速增長，金融科技產業鏈企業已超過5700家，至2016年累計融資約420億美元。據預測，到2020年，金融科技在中國資產管理市場的份額將達到10%，規模超過10萬億元。
薑洋指出，金融科技在縮短金融服務鏈條、緩解信息不對稱、提升市場效率等方麵優勢巨大，效果明顯。同時，金融科技的迅勐發展，也使得市場參與者行為變化加快，金融交易日趨複雜化，金融邊界日益模煳化，將給金融監管帶來嚴峻挑戰。
首先，業務應用風險不容忽視。金融科技具有跨地域、跨行業、跨市場以及小規模、分散化特點，業務結構設計更為複雜，交易速度和交易量呈幾何級數增長，風險擴散更快、破壞性更廣，其內在脆弱性在極端情況下可能引發市場局部震蕩甚至是係統性風險。
其次，監管套利的可能性增大。金融科技的業務類型和盈利模式多樣化，呈現出高度細分和業務相互交叉的特點，一些創新產品層層嵌套、隱蔽底層資產和最終投資者，大大增加了金融監管界定和識別的難度。一些市場主體使用新技術新工具，突破現行監管製度機製安排，既可能導致某些業務遊離於監管體係之外而出現監管真空，更容易滋生監管套利。
再次，違法違規交易可能改頭換麵。金融科技伴隨的市場活動主要以數字化、虛擬化、雲服務等方式呈現，模煳了參與者身份特征、行為模式等關鍵要素，市場違規操作也因此更新進化。一些不法分子可能打著金融科技的名義，掛羊頭，賣狗肉，以技術創新之名行市場操縱、金融欺詐、非法集資之實。
最後，信息安全風險必須警惕。隨著大數據、人工智能等技術深入應用，數據的集中存儲和雲端管理越來越普遍，一些非持牌機構出於牟利動機，利用技術漏洞非法獲取投資數據，侵犯投資者隱私。區塊鏈數據共享也可能引發敏感數據泄露，甚至危及國家金融安全。
薑洋強調，要趨利避害，促進金融科技與資本市場良性互動健康發展。
他說，從調研情況看，我國資本市場的核心機構和經營機構正在積極開展金融科技應用。總體上，目前行業機構在大數據、雲計算應用方麵的人員和資金投入較大，效果明顯，但在人工智能和區塊鏈建設方麵，行業投入參差不齊，總體還處於起步階段。市場參與各方要切實增強擁抱金融科技的緊迫感，主動對標，正視差距，趨利避害，不斷提升運用金融科技服務資本市場和實體經濟發展的能力。
第一，始終堅持以服務實體經濟為宗旨。證監會將牢牢堅持以服務實體經濟為出發點和落腳點，持續加強與創新機構的溝通，鼓勵和支持運用現代信息技術開展以降低企業成本，提高資源配置效率、優化風險管控、提升金融服務水平和效能為指向的金融科技創新。對於那些虛增金融杠杆，規避金融監管，實施套利投機，甚至以創新名義衝撞法律底線的行為，將堅決予以打擊。
第二，切實加強行業統籌規劃。目前，證券期貨行業對金融科技和監管科技尚未形成頂層規劃，各自為陣，重業務、輕合規的問題比較突出。下一步，要主動對接國家“十三五”規劃綱要，製定金融科技發展規劃，製定清晰科學的實施路線圖。交易所等市場核心機構和行業經營機構要加大資金投入，加強對金融科技的深入研究和開發應用。行業自律組織也要組織研究行業急需的核心技術和應用服務，實現重點領域突破。
第三，加快夯實技術和製度基礎。要加快推進證券期貨行業人工智能、大數據、雲計算等方向應用業務與技術標準的研究製定，建立行業數據傳輸、應用和保護標準，統一數據交換標準。要推動行業信息化公共基礎設施建設，促進行業機構資源共享和集約化應用。要加快推動出台相關法律法規，為行業金融科技研發與應用提供堅實法製保障。
第四，堅持發展創新與風險防範並重。行業機構在應用金融科技提升服務效率、增強智能服務能力的同時，要牢固樹立風險意識，全麵強化金融科技相應的業務合規和風險監測工作，構建“業務防火牆”，建立起對金融科技的業務評價機製，及時評估可能引發的業務風險，避免合規空白。交易所要確保交易係統和生產係統的安全性和可靠性，實現信息技術係統的安全穩定運行。
薑洋最後表示，證監會在積極推動金融科技發展和應用的同時，將把投資者合法權益保護放在更重要的位置，大力發展監管科技，在促進發展中防範風險。加大力度推進中央監管信息平台和中央監控係統建設，積極探索運用大數據、人工智能等現代信息技術來武裝監管，不斷提升監管的科技化、智能化水平，全麵強化市場風險監測和異常交易行為識別能力，及早發現、及時處置各類證券期貨違法違規行為，維護“公開、公平、公正”的市場秩序。
(責任編輯：DF306)
最後更新：2017-12-05 08:50:17