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期貨
期貨實戰心得：每天的期貨看盤技巧和操作步驟
如何看盤及每天的看盤步驟建議
一、早上的看盤
1）外盤情況（做好筆記）——
A、看美元指數昨天收盤、當天開盤及形態情況
B、看紐約黃金昨天收盤及形態情況
C、看原油及原料油收盤及形態走勢情況
D、看金屬期貨（LME銅、鋁、鋅收盤情況）
E、看農產品期貨（CBOT大豆、豆油、豆粕、玉米、小麥、
白糖、 棉花等）
F、看東京橡膠收盤及開盤走勢情況。
☆把重要的外盤期貨品種添加到“我的板快”
☆美元指數——美元指數（US Dollar Index，USDX）
它類似於顯示美國股票綜合狀態的道瓊斯工業平均指數（Dow Jones Industrial Average），美元指數顯示的是美元的綜合值。一種衡量各種貨幣強弱的指標。 參照1973年3月份6種貨幣對美元匯率變化的幾何平均加權值來計算的，並以100.00點為基準來衡量其價值，如105.50點的報價，是指從1973年3月份以來其價值上升了5.50%。
幣別指數權重（％）
歐元57.6
日元13.6
英鎊11.9
加拿大元9.1
瑞典克朗4.2
瑞士法郎3.6
當前的USDX水準反映了美元相對於1973年基準點的平均值。到現在目前為止，美元指數曾高漲到過165個點，也低至過80點以下。
☆CRB指數
是由美國商品調查局依據世界市場上22種基本的經濟敏感商品價格編製的一種期貨價格指數，通常簡稱為CRB指數。
CRB期貨指數：橋訊係統公司在CRB指數基礎上適當調整了17種商品期貨合約，編製了CRB期貨指數（Commodity Research Bureau Futures Price Index）。CRB期貨指數反映的是17種商品的價格，是用算術平均與幾何平均的方法計算，它不隻是17種商品沒有加權的價格平均數，同時也收入了每種商品在不同時間的價格平均數。一個組成成分的價格變動的百分率不會改變該成分在指數中的相對比重。在這1 7種商品中，每個商品在指數中的比重相同，沒有哪一個月或哪一種商品對該指數的影響過分。這17種商品分成6組，具體如下：
1、農作物與油籽（18％）：玉米、大豆、小麥。
2、能源（18％）：原油、熱油、天然氣。
3、工業（11％）：銅、棉。
4、家畜（11％）：活牛、活豬。
5、貴金屬（18％）：黃金、鉑金、銀。
6、軟飲料（24％）：可可、咖啡、橙汁、糖。
研究表明， CRB指數是一種較好反映通貨膨脹的指標，它與通貨膨脹指數在同一個方向波動，與債券收益率在同一方向上波動。可以說，CRB指數在一定程度上反映著經濟發展的趨勢，與經濟波動同樣也具有較強的趨同性。
☆外國重要期貨市場一覽表
☆外盤換算單位。
☆比價情況
有關期貨的看盤的幾要素2007年06月23日 星期六 18:43一、注意盤口觀察
實時盯盤的基本工作是觀察買盤和賣盤，期市中的主力經常掛出巨量的買單或賣單，然後引導價格朝某一方向運動，並時常利用盤口掛單技巧，引誘投資人做出錯誤的買賣決定，因此注意盤口觀察是實時盯盤的關鍵，可以發現主力的一舉一動，實戰技巧如下：
1.從上壓板、下托板看主力意圖和期價方向。大量的賣盤掛單俗稱上壓板；大量的買盤掛單俗稱下托板。無論上壓下托，其目的都是為了操縱期價，誘人跟風，且商品處於不同價區時，其作用是不同的。當期價處於剛啟動不久的中低價區時，主動性買盤較多，盤中出現了下托板，往往預示著主力做多意圖，可考慮介入跟風追勢；若出現了下壓板而期價卻不跌反漲，則主力壓盤吸貨的可能性偏大，往往是大幅漲升的先兆。當期價升幅已大且處於高價區時，盤中出現了下托板，但走勢卻是價滯量增，此時要留神主力誘多出貨；若此時上壓板較多，且上漲無量時，則往往預示頂部即將出現，期價將要下跌。
2.隱性買賣盤與買賣隊列的關係。在買賣成交中，有的價位並未在買賣隊列中出現，卻在成交一欄裏出現了，這就是隱性買賣盤，其中經常蘊含主力的蹤跡。一般來說，上有壓板，而出現大量隱性主動性買盤（特別是大手筆），期價不跌，則是大幅上漲的先兆。下有托板，而出現大量隱性主動性賣盤，則往往是主力出貨的跡象。
3.對敲，即主力利用多個賬號同時買進或賣出，人為地將期價抬高或壓低，以便從中獲益。當成交欄中連續出現較大成交量，且買賣隊列中沒有此價位掛單或成交量遠大於買賣隊列中的掛單量時，則十有八九是主力刻意對敲所為，此時若期價在頂部多是為了掩護出貨，若是在底部則多是為了激活人氣。
4.大單，即每筆成交中的大手筆單子。當買賣隊列中出現大量買賣盤，且成交大單不斷時，則往往預示著主力資金活躍。
5.掃盤，在漲勢中常有大單從天而降，將賣盤掛單悉數吞噬，即稱掃盤。在期價剛剛形成多頭排列且漲勢初起之際，若發現有大單一下橫掃了買賣隊列中的多筆賣盤時，則預示主力正大舉進場建倉，是投資人跟進的絕好時機。
二、重視盤麵分析
1.看量價匹配情況。
通過觀察成交量柱狀線的變化與對應價格的變化，判斷量價匹配是正匹配還是負匹配。具體是成交量柱狀線由短逐步趨長，價格也同步走高，則表明推高動能不斷加強，是正匹配，可跟進；反之，價格上漲，成交量柱狀線卻在萎縮，是負匹配。無量空漲，短線還會回調。同樣，當成交量柱狀線由短逐步趨長，價格不斷下滑，表明有大戶、機構在沽壓，是危險信號，通常大勢短期很難再堅挺；成交量柱狀線不斷萎縮，指數卻飛速下滑，是買盤虛脫的恐慌性下跌，在弄清原因的情況下，短線介入，獲利豐厚（注意期貨價格的下跌往往不需要大量）。另外，當成交量柱狀線急劇放大，期價既未上攻又未下滑，則可能是主力在洗倉，此時投資者可觀望；當期價處在高位，成交量柱狀線放大，期價逐步下滑，說明主力在減磅；反之，當成交量柱狀線放大後持續萎縮，期價卻不斷下滑，此時有可能是主力在震倉，此時投資者應“抱緊自己的倉位”。
2.看主力控盤情況。
開盤階段一般要消化外盤走勢和國內市場的最新消息，一般來說，這種信息對國內市場的影響在5分鍾之內會表現得淋漓盡致，之後會逐步淡化，在大約半小時後，形成一種平衡的格局。但由於趨勢慣性的影響，中小資金仍會繼續進場參與，並將這種熱情保持一段時間。利用外盤走勢的影響，並配合國內走勢的特點，市場主力會打出一個合理的開盤價格，之後，隨著主力行動的逐步淡化，市場轉而進入自我消化階段。續盤階段的走勢完全由市場主力操作風格和操作思路所決定。單邊市中的成交量會比平時大很多（開盤即封停板除外），這是由於市場價格幅度的擴大引來短線資金的積極參與而造成的。振蕩市是指在市場中沒有哪一家能掌握盤麵的主動，而價格在爭奪下呈現區間振蕩的格局。振蕩市的成交量往往沒有單邊市大，而持倉量會呈明顯上升的特點，顯示出多空雙方對抗拉鋸局麵的升級。牛皮市是指在續盤階段市場上主力資金沒有活動，而成交幾乎都是由中小資金的成交構成的。在這種情況下，由於沒有主力資金的參與，市場的成交量急劇萎縮，價格變動極為低迷，市場沒有明確的行情走勢。終盤階段是指交易的最後30分鍾，又可以分成兩個各15分鍾的走勢。在第一個15分鍾內，市場仍會受續盤階段趨勢的影響，可以算作續盤階段的延續。如果續盤階段有明顯趨勢，這一階段的價格波動和成交量的變化會更加劇烈，並可能形成全天最活躍的交投區間。如果續盤階段是無趨勢，這段時間行情也會從低迷中蘇醒過來，轉為逐漸活躍。在最後的15分鍾內，市場走勢主要由平倉和對第二天的預期這兩種動力所主導。由於短線平倉盤的原因，會造成價格振蕩、持倉量下降的走勢，這種變化對投資者的參考意義不大。而在預期的影響下，主力資金會發動一波短期行情，這會對第二天的開盤造成衝擊。收盤階段要特別留意對重要消息的整體消化情況，尤其注意對消息反應遲鈍的情形。
3.看期價異動情況。
盤口分時圖，有時突然會出現飆升或跳水走勢，因事先沒有征兆，所以稱為異動走勢。如果不查出原因所在，而是跟隨分時圖走勢作投資決策，極易出昏招。一般情況，應該快速搜尋CBOT、LME等交易所的價格走勢，瀏覽各類新聞，盡快查明原因。比如節假日就會對交易行為和心理預期產生影響，進而影響盤中走勢。由於中國市場的假期與國外並不相同，在中國市場放假期間國外市場仍處於交易狀態，而這段真空期的外盤價格走勢，對國內市場的影響會使得節假日附近的走勢充滿了更多的不確定性。出於風險規避的角度考慮，謹慎的投資者會選擇空倉的決定，這是節假日來臨前市場普遍的心態。出於預期考慮，小資金會在假日前對境外市場作出判斷，而主力考慮的則是重大戰略的部署問題，即在某種情況下采取何種方式更有利於自己，即在節後影響因素明朗的情況下掌握更大的主動。其實，有時你費了很大的勁，也沒有弄清楚到底是什麼原因導致的行情異動，隻找出一些看似牽強附會的解釋。那我告訴你：這往往就預示著下一步行情發展的真正方向。
轉載：期王爺
最後更新：2017-10-08 00:59:43