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機器人
收藏！一份人工智能、新能源、大數據、機器人、3D打印……龍頭股名單
本周各大指數跌多漲少，中小創成重災區：
上證50走勢最搶眼，TMT板塊、周期板塊雙殺，消費板塊漲聲一片。在市場短期熱點漸漸低迷後，大資金再現“抱團”：
9月以來重倉前20的股票相對上證綜指的超額收益表現得相當亮眼，16支股票跑贏大盤，尤其是消費股。
機構再“抱團”，買什麼性價比最高？
消費裏麵，這10隻潛力最大（中信證券）
我們認為，隻要市場依舊保持低波動，繼續“抱團”會是不錯的選擇。對於消費板塊，不論是必需消費，還是可選消費，目前都已經迎來增配的良好時機。
其中，必需消費板塊增配的核心邏輯：
1）價格因素利於消費板塊收入增速改善；
2）地產銷售向下，對消費擠出效應趨弱，有利於零售數據邊際改善。
另外，針對可選消費的配置邏輯，具備天時、地利、人和：
1）地產銷售周期步入尾聲，加之相對穩定的經濟增長以及房價趨勢，住房相關開支下降後其他可選消費的支出潛力得到釋放，此為天時；
2）國內品牌服飾、化妝品、金銀珠寶、奢侈品等可選消費行業本身的競爭格局也經曆了洗禮開始趨於穩定，龍頭企業的戰略調整也已經初見成效，此為地利；
3）站在2017Q4，作為全年相對滯漲且基本麵出現明顯拐點的行業，相較其它前期強勢的板塊（周期、電子、耐用品消費、新能源和金融），從相對收益角度有短期的博弈價值，此為人和。
行業配置上建議重點增配品牌服飾、金銀珠寶、化妝品、奢侈品和休閑旅遊。個股建議關注：
最後，從三季度披露業績增速與估值匹配程度來看，消費類行業配置的性價最高：
一份人工智能、物聯網、大數據、新能源..
14隻龍頭股名單（平安證券）
最近2年，似乎一夜之間，很多黑科技就湧現出來，其實我們已經站在了第四次工業革命的邊緣，具有指數級的發展速度、驚人的規模化效應等顛覆性特點，新興產業的產業化速度可能會大幅快於預期。
新興產業才是中國未來支柱產業的發展方向：
（1）從世界新興產業發展來看，新興產業成為主流的速度可能快於投資者預期。大部分的新興技術將在未來 10 年內成為主流，並給世界經濟帶來顛覆性的變化。
（2）根據世界新興產業的成熟度和發展空間，我們認為人工智能、雲計算和大數據、物聯網、新能源汽車、生物醫藥、機器人和 3D 打印等七大產業未來有望成為中國經濟新支柱的新興產業。
出於提高安全邊際的考慮，我們建議投資者可以采取以下的方式來降低新興產業的投資風險：
選擇具有真實業績的“真成長”公司；
持有新興產業行業龍頭；
可以靜等新興產業化迚一步成熟的時候進入，這時候行業的盈利增速會有所下降，但 PEG 可能下降的幅度更大，從而帶來更高的安全邊際。
對於新興產業的推薦標的，我們推薦投資者關注 PEG 相對合理、在新興產業布局優勢明顯、具有較強技術壁壘的上市公司，推薦投資者重點關注：
大牛市邏輯未變！
堅定看漲4隻鈷龍頭（光大證券）
今年周期大牛市中，鈷無疑是最閃耀的那一顆星，披著次新股的寒銳鈷業這一輪暴漲超過158%，華友鈷業全年漲超148%，但近期跟隨周期股一同調整，周五再度蠢蠢欲動，寒銳鈷業再度封板，華友鈷業大漲7%，第二輪是否要起？
鈷的牛市邏輯：
1、供應單一，供給大概率將有序釋放
2016年全球已探明陸地鈷資源儲量約為730萬噸。全球範圍內的鈷資源分布較為集中，剛果（金）、澳大利亞和古巴三國儲量之和占了全球總儲量的71%。
根據安泰科統計，2016年全球鈷供應量為10.75萬金屬噸，2015年為9.8萬金屬噸，同比增長9.6%。其中嘉能可，自由港兩家鈷供應商在2016年分別對全球提供了2.45萬、1.68萬噸。兩家合計提供4.13萬鈷金屬噸，占全球總產量的40%。根據2011~2016年全球鈷供應複合增速（6%），同時基於鈷資源稟賦和單一供給結構，我們預計未來供應增速仍將維持6%。
2、新能源的風口之下，需求有望持續爆發
鈷的消費結構正在發生變化，電池已成為全球鈷消費結構主力軍，電池在鈷消費占比由2011年的34.6%增長到2016年57.7%。
隨著動力電池市場擴容以及三元材料使用率上升，我們預計三元材料將引爆鈷的需求。預計2020年，全球新能源汽車對鈷需求量為3.96萬噸，是2015年的11倍，占總需求量比提升至23%（15年為3.6%）；國內新能源汽車對鈷需求量為1.95萬噸，是2015年的14倍，占國內總需求量比提升至26%（15年為3.5%）。
結論：
我們預計未來5年全球鈷消費量複合增速為11%，產量複合增速為6%，由於鈷資源集中、供給單一，據此推算2018年鈷供需有望首次迎來拐點，鈷價長期上漲趨勢仍可期。
個股推薦：
洛陽鉬業（資源為王）、華友鈷業（鈷加工行業領先）、寒銳鈷業（鈷粉龍頭）、格林美(鈷回收前景廣闊)。
發現一隻被低估的黑馬
每年都有重磅催化劑（招商證券）
從明年開始，信立泰每年都有望獲批 1~2 個首仿或創新藥，研發管線非常突出，是市場忽略的創新藥黑馬。
1）信立泰成功挑戰重磅藥物，仿製藥上市時間或將超預期。
替格瑞洛是抗血小板領域的重磅藥物，2016年全球銷售額達8.4億美元，過去三年複合增長44%，是2020年有望超過20億美元的重磅品種。
此次信立泰（002294）挑戰成功的是替格瑞洛的最核心化合物專利，原本是2019年專利才到期。如果不能挑戰成功，即意味著信立泰隻能到2019年才能上市銷售，但是挑戰成功之後，信立泰首仿獲批就可以上市銷售。
預計信立泰的替格瑞洛首仿藥明年2、3 季度獲批上市的可能性較大，大大早於預期。
2）借助現有渠道，信立泰有望快速打開替格瑞洛市場
替格瑞洛對氯吡格雷（信立泰的主打產品）的替代是市場一直擔心的風險點，如果明年信立泰的替格瑞洛就能夠首仿獲批，則無需擔心這一風險，替格瑞洛完全可以借助信立泰現有的銷售渠道，替格瑞洛完全能夠快速放量。
3）被低估的創新藥研發黑馬。
市場一直認為信立泰是單一品種公司，忽視了公司研發方麵的持續投入，預計從明年開始，研發進入收獲期：
格拉替雷首仿藥明年有望獲批；
骨質疏鬆生物藥重組PTH即將申報生產；
1.1類糖尿病新藥 DPP-4抑製劑複格列汀正在2、3期臨床階段；
1.1類抗腫瘤新藥信立他賽正在1期臨床；
治療糖尿病足的基因載體藥物重組SeV-hFGF2/dF注射液正在I期臨床；
……
按此進度，從明年開始，信立泰有望每年獲批1~2個首仿或創新藥，研發管線非常突出。
我們認為，創新藥才是醫藥行業的長期主線，研發能力優秀的信立泰，未來每年都將有重磅品種獲批上市,將迎來估值的持續修複。
未來主題事件前瞻：
本文研報內容綜合自中信證券、平安證券、招商證券、光大證券，僅供參考，不構成任何投資建議。
最後更新：2017-10-22 20:27:33