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期貨
期貨人生：在買賣中前行 漲跌中進步
期貨這個舞台說大就大，大到讓無數人為它牽動神經；說小也小，小到一台電腦就可指揮千軍萬馬。它賦予人們激情，讓人神魂顛倒；它給予人活力，讓人自覺地按時坐下來關注行情，不得“請假”。它有潮起潮落的氣勢，勾勒出起伏不定的波濤；它也有恬靜溫順的情懷，讓人迷失方向。我愛期貨，更愛期貨市場，曾為它高歌勐進瘋狂上漲而欣喜若狂，也曾為它跌入低穀錯失良機而黯然神傷。
期貨原理其實很簡單，就像彈簧，壓緊了才能彈得更高，於是就有了漲和跌，高了賣低了買，便也有了“多頭套牢”和“空頭陷阱”一說。期貨的簡單和精髓之處就在於一買一賣之間，可就這一買一賣兩個相反的交易當中卻蘊含著深刻的含義。這一買一賣之間成就了多少人飛黃騰達，實現人生目標；卻也使多少人一蹶不振，自暴自棄。如同電燈，一亮一滅，它點亮人們的生活，但也會給帶來無盡的黑暗。更如同人生，一生一死，重要的是生與死之間能否體現人生的價值。有了買和賣，就給期貨市場注入了血液和活力，進而期貨市場就有了漲和跌，價格圍繞價值上下波動，價格波動推進期貨市場行情有序和健康運行。漲和跌是期貨市場最有活力的分子，它激起了無數投資者“打打殺殺”而付出賭注。
在期貨市場中，表麵上看是無聲無息，其實在買賣、漲跌與紅綠翻飛的背後卻是鮮活交易的戰場。買與賣是戰鬥的武器，漲與跌應該就是敵我暴露的目標，價格的跳動和紅綠的行情就是難以平靜的戰場。有的善於進攻，就是“多頭分子”，有的熱衷反擊，稱為“空軍”，每次戰鬥你都要有充足的準備，決策是適合持久戰役，還是自衛反擊，如何指揮作戰和派發兵力，隻有知己知彼，才能吹響勝利的號角。
在期貨市場中，我們不能完全判定自己的交易是否正確，但也不能否認對方反擊的荒謬和錯誤。因為期市存在太多的變數，我們無法保證百戰百勝，但我們需要在交易中時刻對自己的決策進行確認、修改和反省。生活也應如此，人生一世難免會犯錯誤，我們需要克服不足，豐富自我，總結過去才能更好地麵對未來。
人生是在一點一滴中成長起來的，期貨市場的行情變化也並非一蹴而就，都要經曆一個個重要的階段後才能達到頂峰。對於人生，我們也不光要有遠大的目標，更需要有實現目標的決心和行動。而作為期貨人，我們應該在買與賣中前行，在漲與跌中進步。隻要用心走路，就會越走越好，我們也一定會擁有完美和不平凡的期貨人生。
不同類型交易者，對待相同行情為什麼看法不一樣
以下內容為純技術分析派的觀點，純基本麵派的朋友和對技術分析派不屑一顧朋友請無視，不要浪費彼此的時間）
幾年前，在我學習、研究期貨交易技術分析心有所得之後，有段時間非常迷惑一個問題：為什麼這麼明顯的空頭信號和趨勢，還有人一定要做多呢？難道這麼明顯的趨勢方向改變都看不出來？明知道是逆勢了還要下單，難道被套是件很愉快的事嗎？
之後接觸圈子裏的朋友越來越多，發現結果卻未必如我認為的那樣。有時候逆勢的朋友結果是賺錢，而順勢的朋友反倒虧錢出局。
細心研究了一番，發現是一個隱藏在技術圖表背後的因素——交易的“核心時間周期”不同導致的。
交易員有長線、中線、短線、炒單的類別；交易方式也有“趨勢、波段、短線”的劃分。
做趨勢的、做波段的還有做短線的究竟有什麼區別？在我分析的過程中，發現他們的技術手段大同小異，幾乎沒什麼太大的區別，唯一的根本性的不同就隻有是一個：時間周期不同。
對以上的論述，舉例說明一下吧，方便大家理解。（本文所有分析中使用技術分析方法如下：均線、K線、結構、形態、趨勢線、指標MACD）。
舉例標的： 黑色係的礦、螺。
現下礦螺漲到這個地步，之後到底是漲還是跌？多空之間各持己見，互不相讓。就用它們舉例闡述一下小鱷魚的看法和觀點。
一、先說說趨勢交易。
列舉趨勢交易員在技術分析上的依據如下：
1、周線圖上，從上市開始，05合約就是持續下跌，兩年半了，已經跌到了很多礦產企業關門、停產、倒閉的地步。從圖表上可以清晰的看出，五段式下跌結構完成，那麼就需要一個與之相稱的反彈行情—，最少是個三段式的反彈結構吧——結構分析。
2、周線級別下跌的最後一段，下跌趨勢線被上破，下跌趨勢可能結束——趨勢線分析；
3、均線係統的5、10、20周均線粘合、金叉、多排，周線級別反彈行情成立。——均線係統分析。
4、技術指標MACD已經三次周線級別的底背離！！——技術指標分析。
看到這四個趨勢結束可能開始反轉的信號，如果你是個技術分析派的交易員，我就不信你還有膽子在320點之下信心十足的長期做空？（關於320點在哪，在這個附近當時發生過什麼走勢，請自己看圖表）
我知道我這麼說可能很多朋友會很不樂意，你先別跟我爭，也別不服氣，看完全文後你在發言評論。我這個例子說明和定義的是“做趨勢”，如果你日常做單看的是日線以下級別的圖表，那你不在我這個定義中的，後麵會說到你所使用的圖表，稍安勿躁。（當然，如果你連自己做交易的核心周期都弄不明白到底是什麼級別，你說你是個技術分析派，我隻能表示嗬嗬再嗬嗬）。
然後我們再回過頭來看看，趨勢交易員在這兩年半中是什麼表現？
在05合約上，他們會從980附近一直做空到320附近，期間換合約移倉都是繼續空。
下圖箭頭所指的位置，是趨勢交易者最早的平空單開多單的位置。更穩妥的建倉點位是在330附近。
你算算吧，600——660點，每手6——6.6萬收益，對比每手的保證金，是多少倍收益？如果兩年多的時間裏，做過浮贏加倉，到現在又是多少倍的收益？
用60周均線來看多空，到現在（2016年2月26日）都還是空頭趨勢。
用20周均線來看多空，2年半時間，這是第三次價格有效站上20周均線。這又意味著什麼呢？
對於趨勢交易者，在這種行情下，是不是在最低點282.5附近平倉反手，能不能猜出來或者把握住在最低轉折點區域反手做多，需要在意嗎？600多點的利潤，讓它幾十點出去又有何妨？對於周線級別趨勢交易者，趨勢運行中，隻要趨勢方向沒有改變，回撤個百把點以內的幅度，算個毛啊。根本就當沒看見。
這樣的交易員，他們是以周線為核心交易時間圖表。在本周期圖表內，趨勢沒走完，持倉不動如山！
我也必須承認，這類的交易員，在整段行情中，他們一定會錯一次！！
什麼時候他們會錯呢？——持續下跌趨勢中，反彈結束再次開始新的下跌，然而不破前低反而再次上漲的時候。反之亦然，持續上漲的漲勢後期，回調結束了再次上漲不破新高反而跌破前低的時候。
（好吧，我說漏嘴了，當他們發生錯誤的時候，就是大方向大周期該轉勢的時候了）
估計我這樣講，你未必聽的明白，截圖舉例說明吧。
注意，我換了張日線圖。
按照周線級別的趨勢方向，日線圖反彈一段結束後，就該繼續按照白色箭頭繼續下跌，這是常規走勢。也就是說，在1月18日之前，趨勢交易者們是必定、必須、必然的一如既往的看空、做空。
這一次，趨勢交易者們錯了，實際走勢沒有繼續下跌反而按黃色箭頭方向又大漲了一波。在2年半的時間裏，他們終於錯了一次。這概率就像李大霄猜股市大盤頂底終於對了一樣，都是罕見。整整兩年多時間裏，隻錯了一次，請大家記住這個概率。
對於這一次錯誤，N多不知道什麼想法的人，就在評論中攻擊、謾罵、諷刺、挖苦、打擊這些趨勢交易者。似乎這樣做就能否定掉趨勢交易者十幾倍的收益，似乎自己的操作方法賺了幾十倍一樣！
在某些人的思維中看這些趨勢交易者，他們沒有把握住最低的進場點位！他們沒有及時轉向！他們某段時間的微博誤導了我，讓我虧了錢！甚至有人無賴到“我是如此的信任你，結果你判斷錯了，我開始懷疑人生了”！讓我仿佛看到了如花大嫂含淚悲切的說：你要對我負責！！額，汗毛倒豎、雞皮疙瘩都掉了一地。
很想罵一句：你TM的毛病啊！人家是你爹還是你媽，必須要照顧到你的感受和收益嗎？別說你懷疑人生了，就算你結束自己的人生，拜托，死遠點。
先弄明白了，你和人家的交易核心時間周期是不是同一頻道再說其他的。不然，人家說啥，對你都是“對熊彈琴”。
沒錯，就是對“熊"彈琴，你就是那隻熊。知道熊是怎麼死的不？
當該跌的不跌，反而上漲，形成了日線級別的均線多頭排列的時候，我們必須明白這裏必定會有一波日線級別的上漲。和周線級別反彈行情共振，嗬嗬，漲勢會比較凶勐，你懂得。
如果你不懂，現實會告訴你讓你懂。從1月13日回調結束到2月23日，礦石又漲了25%強。
反思一下，在你還在諷刺挖苦打擊戲弄他們的時候，人家趨勢交易者們已經在320附近，默默地、暗暗地、小心地、開槍的不要悄悄地進村，陸續的平掉空單換成多單。為啥呢？因為日線級別的反彈行情，升級成了日線級別上漲行情。你看懂了沒？趨勢行情已經升級了！
估計你也沒看懂，不過別喪氣哈，不是你無能，都怪主力太狡猾。嗬嗬，這個市場裏，有九成以上的交易員都看不懂。
你們覺得這些趨勢交易者們和挖苦打擊他們的那些交易員們，他們誰錯了？
答案是，誰都沒錯。除了人品修養欠缺而口出妄語之輩，雙方沒有對錯。不過都是站在自己的立場上評判別人而已。
如果非要說有錯誤，那麼這錯誤不在交易，而在做人的錯誤：用自己的觀點去衡量別人和世界的對錯。
換成技術圖表，趨勢交易者是按照周線的趨勢方向做單，而你是在用小時圖、15分鍾圖、甚至更小圖表的走勢做評判標準。這樣兩者之間思考和操作要是能一樣了才是有問題。形象比喻一下，西伯利亞和海南島，兩個根本就不在同一緯度地區，你倒是告訴我，兩地的農作物的播種收割季節怎麼個統一法？
1、分析盤麵的時候，不管你是站在哪個方麵，當你用自己的思維去衡量對方，已經是錯的不能在錯。
2、古語：要想公道，打個顛倒。你站在對方的立場（時間周期）上再分析一下看看是啥結果？未必就是你站在原有時間周期的基礎上所堅持和堅信的東西吧。
3、隻要在本時間周期內按趨勢方向堅持自己的立場，錯了也是對的。
4、不用回答或者反駁我這些論斷，我已經對此做過多次的分析總結了，結果是什麼我很明白，你自己開化不了那是你的煩惱，不要來別煩我！
4、這個道理，懂了就真懂了，不懂的自己去琢磨。我沒有必須教你聰明的義務和責任。
此為結論，無需跟我爭辯。
二、再說說波段交易。
我把按照周線級別價格走勢的趨勢運動，細分成日線級別的波段運動。這個也是小鱷魚現在操作的級別。適合風險偏好低的交易者。這麼些年了，自己對自己在交易中的秉性和弱點，知道的實在是再清晰不過了。不是不想做大趨勢交易者，是心胸和氣魄根本達不到人家那個檔次和級別，好在自己明白自己到底能吃幾碗幹飯。
交易即人性。真實不虛。
什麼叫波段交易者？
簡單一句話總結就是：承擔不起周線級別回撤時間和空間的交易員，隻能選擇下一級別交易時間周期的趨勢行情。非要說的更明白的話就是——NND，老子熬不住那麼長時間的回撤和盤整，爺爺我回避掉還不行嗎？
還是舉例說明吧。純文字表達，累，還說不明白。
礦石1605，截止到2月26日。周線分析，價格突破320後，就沒有有效跌破320現象，說明長期趨勢周線級別反彈沒變——這是前提和底線（如下圖）。
這是趨勢交易者眼中的圖表，你可以詆毀謾罵他們反應太遲鈍之類的說法，同樣你也否定不了人家是從980一路走下來，方向就沒變過，服氣不？
同時，這也是波段交易者們的趨勢方向。
在波段的操作下，周線就隻是個大方向，在大級別趨勢結構走完之後，如果你是波段交易者就必須結合日線圖來分析。
不可否認的，波段交易者的初始進場點從日線圖上看是在290附近。最佳加倉點，從日線圖上看是在310附近。
這一波周線級別反彈行情，排除自身恐懼、猶豫、僥幸心理而造成的下單提前或者延誤，如果完全遵照技術圖形給你的的信號來操作的話，可以大體上分辨你的核心交易周期。（當然這隻是一次檢驗，未必一定準確。你可以用同樣的方法，多檢驗幾次，就知道自己當前操作的是什麼核心交易時間周期）。
1、你多單的初始進場位高於310，低於330，日常更多關注周線日線圖，對其他時間周期不屑一顧，你可以界定自己是個趨勢交易者。
2、你多單的初始進場位高於290，低於310，而你平時更多關注日線、小時圖或者兩小時圖，對其他時間周期不太理會，你可以界定自己是個波段交易者。
3、你多單的初始進場位高於285，低於290，加上你平時更多關注小時圖及以下級別圖表，對於更高時間周期圖表你覺得它們很空泛、渺茫、未知、波動過大承受不了，你可以界定自己是個短線交易者。
4、初始進場點低於290的交易者，我更傾向於歸類到超級短線或者炒單範疇。
5、初始進場點高於330，對技術分析派來說，你的本次交易不及格，哪怕你最後是賺錢的，去反思、修正自己的交易係統再說。
三、最後談談短線交易者。
短線交易從時間周期上看，還能分出個幾個級別，不過懶得細分了，有興趣自己去折騰。這裏以小時圖舉個例子。
最低位的黃線橫線是初始建倉位。
上漲第一段結束後，在低位的白線處，是必須減倉、鎖倉、或者反手做空的位置。
之後的兩根黃線，是再次進場做多和加多的位置。
最高的白色橫線處，是必須減倉、鎖倉、或者反手做空的位置。
有心研究技術分析的朋友，可以把以上幾張圖中標示的位置多關注一下。小鱷魚為啥要在那裏提示可以做多、可以加倉、可以止盈、可以鎖倉、可以反手？
分析中，體會一下在同一段走勢裏，不同的幾個時間周期中，有什麼不同？
四、說到這裏，我們就可以在比較明確的同一緯度上，比較客觀、理性的看待當下礦石和螺紋的走勢分析了。
趨勢交易者是怎麼看待的？
自282.5反彈開始到現在，臨近60周均線的壓力，必須要做一次回撤，回撤到哪可以接受呢？很簡單，不跌破20周均線的支撐，都視為支撐有效。恩，沒錯，我說的都是廢話，上漲趨勢線標示的清清楚楚。至於之間的小波動，需要在意嗎？
波段交易者是怎麼看待的？
日線級別這一段流暢的上漲結束了，現在進入到回調盤整階段。趨勢之後走盤局，針對任何時間周期都有效。通過周線的結構分析，能感受出來也需要一次回踩確認回調的底部，才能更好的上漲。具體回調到什麼點位，嗬嗬，請別問小鱷魚，跌多少才算是跌完了，這事歸上帝、佛祖、安拉管理！能比較確定的就是，這次回調時間不會短，怎麼著也要個10天8天才夠規格和檔次。
短線交易者是怎麼看待的？
從379.5之後，再次上漲不創新高，反而向下。這是妥妥的小雙頂短期頭部結構，其後必有一跌啊。5、10、20均線粘合、死叉、空排，也預示著必須有一次下跌結構的產生。什麼時候可以放心的做空呢？在黃色箭頭指示的位置370附近。這是比較標準的右側交易、確定性信號進場點位。
下跌到360整數關開始反彈，不過沒站上20均線，說明反彈無力，下跌將繼續。
如果打破360，下方的第一支撐位在60均線，能不能撐住，不知道，走勢會驗證是否支撐有效。
不過激進的多頭，這裏可以試倉，跌破了就止損離場。而短周期做空的在這裏是必須減倉的，跌破了就再加倉回去繼續空。雙方合力下，如果跌不動做個反彈的風險不高。如果跌破了，繼續下跌也會流暢。
再看看螺紋的小時圖。
它走的比較規矩，漲不上去就直接下跌到了下方支撐位1900附近。再次反彈到上方壓力位附近動能釋放完畢，目前看再跌一段的概率大於持續上漲的概率。
短周期圖表是長周期圖表的顯微和放大。（不明白這個個自己去補課，都是基礎知識了，這裏不囉嗦這些題外話）。
你的核心交易周期圖表決定了你的交易風格。
如果你是做趨勢的，那麼價格臨近60周均線的壓力必然有回調這個結果你必須接受並承受。耐心的等待回撤時間足夠幅度足夠，再次上漲的到來。
如果你是做波段的，那麼現階段你需要減倉或者鎖倉，等待回調結束的底部出現然後再解鎖或者加倉。
如果你是做短線的，那麼你就必須平倉多單反手做空，在回撤途中不斷的逢高放空直到回撤結束。
篇幅關係，以上舉例用的最短時間周期就是小時圖了。但是不代表說小時圖以下無效，同樣的技術分析手段換做30分鍾圖、15分鍾圖、5分鍾圖同樣有效。甚至用1分鍾圖還是有效。不過相對趨勢交易者而言，進出場的次數會因為時間周期的縮短而急劇上升，失誤率也同比例增長。
市場是個有博大胸懷的睿智長者，他能容納任何交易方式。不管你是做什麼時間周期，沒有必然的高低貴賤分別，隻有適合不適合你自己的區別。
綜合以上，我得出的結論：市場交易裏，做多做空本無所謂對錯，隻看你的交易周期是否合適。
在合適自己的交易時間周期裏，做合適自己的趨勢行情，按確定性交易信號，賺自己能把握的市場利潤。
最後更新：2017-08-20 00:34:27