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期貨
期貨相對強弱指標——RSI 乖離線
乖離是用來測量指數或期價偏離軌道的程度。由於采用日期的不同，也有各種日期的乖離，如3減6日乖離，就是指3日平均指數或期價和6日平均指數或期價之間的差值。所謂乖離率是指當日的指數或期價和移動平均值的差與移動平均值的比率，它是一個相對指標，計算公式如下：
N日乖離率=（當日期價-N日平均價）/N日平均價*100%。乖離率可正可負，當期價在移動平均值之上時，乖離率為正，多處於牛市期；反之為負，則位於熊市期；若期價基本與平均值持平，則乖離率在0附近，一般處於盤整階段。
乖離率的正負高低，有其特定的期貨市場意義。移動平均值大致表示若幹天內的平均成本，正乖離率越高，說明此時購入成本提高，而賣出持有期貨就可獲得大致相當於正乖離率水平的短期利潤，回吐獲利壓力加大，期價可能回落；負乖離率越大，則此時被套牢籌碼越多，惜售氣氛漸濃，但購入成本相對減少，日後獲利可能增大，再加之做空回補增加，期價有望上揚。
根據大量統計經驗，當個股正乖離率在10—20%，即期價高於平均價10—20%時，為超買區，期價通常會回跌，為賣出時機；負乖離率在-10%至-20%時，是超賣區，期價一般會彈升，為買進時機。
乖離率的變化區間由於移動期間長短、期市、期貨性質不同而有所差異。由於使用的移動平均值不同，乖離率也有短中長之分。一般來說，長期平均值受當日期價影響小。較穩定，由於當日期價活躍，致使其乖離率雖然走勢較穩，但其變化區間卻較大，以股市為例。從深圳發展股的10日和30日乖離率的差異可以看出。股市性質不同，乖離率也有差異，深、滬股市相比，滬市投機性質更濃，其乖離率變化區間比深市要大；股性不同，乖離率表現也頗有差異，深市中，寶安股屬於穩定型，而海南概念股則有較高的投機性，後者乖離率變化區間肯定必前者高。對比，客戶應給予足夠注意，在實際操作中適當調整期望值，把握住最佳買賣時機。
在運用乖離率進行期貨交易操作時，要注意和成交量配合使用，正乖離率較高，但如果成交量較巨，且有擴張態勢，則期價仍有漲升潛力，可暫緩賣出；如交投平淡，並伴有萎縮跡象，應立即賣出。在負乖離率較高，接近或超過-10%時，交易量不大，此時可能已處於低價區，應及時買進。
另外，根據一定平均遠離和乖離率理論可建立移動平均乖離（Moving Bias）這以技術分析指標。由於移動平均乖離是對組合移動平均線分析的評估指標，它具有事先預測期價走勢的功能。
總之，乖離率是一種簡單準確的技術分析指標，投資者可據此把握買賣時機，但達到何種程度才是確切機會，並無同意原則，投資者要根據自己的經驗加以修正。
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最後更新：2017-10-07 22:12:15