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期货
广州期货煤焦钢矿日评
一、行情回顾：
| 期货市场 | 品种 | 收盘价 | 结算价 | 涨跌 | 涨跌幅(%) | 成交量 | 持仓量 | 仓差 |
| 螺纹钢1710 | 3,110.00 | 3,066.00 | 127.00 | 4.26 | 8,553,152.00 | 4,042,906.00 | 250,836 | |
| 热卷1710 | 3,037.00 | 2,997.00 | 135.00 | 4.65 | 978,424.00 | 647,068.00 | 24,758 | |
| 铁矿石1709 | 477.50 | 472.50 | 21.00 | 4.60 | 2,899,252.00 | 1,997,178.00 | 141,528 | |
| 动力煤1709 | 527.80 | 524.60 | 13.40 | 2.60 | 235,510.00 | 409,494.00 | -4,180 | |
| 焦煤1709 | 1,047.50 | 1,038.00 | 30.00 | 2.95 | 215,184.00 | 246,188.00 | 2,170 | |
| 焦炭1709 | 1,550.00 | 1,531.50 | 54.50 | 3.64 | 224,240.00 | 213,428.00 | 1,546 |
二、现货方面：
螺纹钢(HRB400 20mm)现货市场表现：
| 市场 | 今日报价(元/吨) | 较昨日涨/跌 |
| 上海 | 3560 | 70 |
| 广州 | 3930 | 40 |
| 天津 | 3520 | 20 |
| 全国均价 | 3772 | 30 |
| 价格指数：钢坯：唐山 | 3044 | 74 |
铁矿石现货市场表现：
| 品种 | 今日报价(元/吨) | 较昨日涨/跌 |
| 青岛港PB粉(61.5%) | 455 | 5 |
| 唐山铁精粉(66%，湿基，不含税) | 520 | 0 |
| 铁矿石价格指数：62%粉矿：CFR青岛港(MBIOI-62%) | 61.17 | 0.37 |
| 铁矿石价格指数：58%粉矿：CFR青岛港(MBIOI-58%) | 40.75 | -0.34 |
海运运费情况：
| 航程 | 价格(美元/吨) | 较昨日涨跌(元/吨) |
| 西澳-青岛(BCI-C5) | 5.883 | -0.055 |
| 巴西图巴朗-青岛(BCI-C3) | 14.304 | -0.059 |
| 印度-青岛/日照(EC) | 0 | -9.6 |
煤炭现货市场表现：
| 指标名称 | 市场价格(元/吨) | 较昨日涨/跌 | |
| 动力煤 | 动力煤(Q5500，山西产)：秦皇岛 | 571 | -1 |
| 焦煤 | 京唐港：库提价：主焦煤(A9%，V26%，0.4%S，G87，Y15mm)：澳大利亚产 | 1490 | -100 |
| 京唐港：库提价(含税)：主焦煤(A8%，V25%，0.9%S，G85)：山西产 | 1480 | -25 | |
| 焦炭 | 天津港：平仓价(含税)：一级冶金焦(A<12.5%，<0.65%S，CSR>65%，Mt8%)：山西产 | 1990 | -85 |
三、消息面：
2017年4月份能源生产情况
4月份，原煤产量2.9亿吨，同比增长9.9%；日均生产982万吨，比3月份增加15万吨。1-4月份，原煤产量11.1亿吨，同比增长2.5%。原煤产量增速较快，主要是因为去年同期原煤产量较低，与3月份日均相比仅增长1.5%。天然气生产增速较快，进口增加。4月份，天然气产量122.0亿立方米，同比增长15.0%，增速比3月份加快4.5个百分点。
环渤海动力煤价格指数连续第八期下行
本报告期(2017年5月10日至5月16日)，环渤海动力煤价格指数报收于593元/吨，环比下行3元/吨，已连续第八期下跌，降幅有所扩大。从对环渤海六个港口交易价格的采集计算结果看，本报告期，24个港口规格品中，价格持平的港口规格品11个；价格下降的规格品13个；没有价格上涨的港口规格品。具体来看，下跌的规格品主要为中高热值规格品。
四、操作建议：
螺纹钢：
今日螺纹主力合约1710强势上行，最终上涨4.26%，收于3110，成交量有所上升，持仓量增加25万手，现货方面，上海HRB400:20螺纹价格报3540元/吨，较上一交易日上涨50元/吨。基差方面较上一交易缩小至430。今日螺纹主力合约前二十持仓多单增加100917手到1254859手，国内前二十持仓空单增加53573手至1208420手，前二十持仓来看多方占优。基本面而言，上周社会库存和钢厂库存双降，高炉产能利用率也小幅下降，整体情况向好，一带一路峰会的召开也给市场带来了一定的做多情绪，但是目前螺纹利润依然较高，4月粗钢产量数据也再创历史新高，加上传统高温暴雨的施工淡季即将到来，螺纹走势短期或仍然较为纠结，关注3150处突破情况，谨慎追高。铁矿石：
今日铁矿石主力合约1709大幅拉涨，最终上涨4.60%，收于477.5，成交量有所上升，持仓量增加14万手。外盘方面，新交所铁矿FE09合约上涨4.16%，报59.91元/吨。现货方面，青岛港澳洲产61.5%PB粉报455元每吨，较上一交易日上涨5元/吨。昨日普氏62%铁矿石指数报61.65，上涨0.40。基差方面，今日缩小至24元/吨。今日铁矿石主力合约前二十持仓多单增加61368手到669502手，国内前二十持仓空头减少增加52433手至630044手，前二十持仓来看今日多方占优。铁矿石今日上涨主要是受螺纹带动，在螺矿比连创新高的情况下，钢厂盘面利润也持续扩大，不管是做空钢厂利润的逻辑还是钢厂锁定利润套保的逻辑，都会促进螺矿比的回归，铁矿石自身基本面来看，主要港口铁矿石库存为13793，再创历史新高，较上周五统计数据增187。矿山发货方面，上周澳洲、巴西铁矿石发货总量2317.4万吨，环比减少25.8万吨。上周澳洲铁矿石发货总量为1621.1万吨，环比减少100万吨，发往中国1405.5万吨，环比增加64.9万吨。巴西铁矿石发货总量为696.3万吨，环比增74.3万吨。5月8日至5月14日，中国北方六大港口到港总量为1001.2万吨，环比减少97.8万吨。整体供应压力依然较大。预计短期走势跟随螺纹震荡。
焦煤、焦炭：
17日，焦煤焦炭1709反弹持续，收1047.5和1550.0，分别上涨2.95%和3.64%。持仓量分别增加2170和1546手。现货方面，焦煤京唐港国产主焦下跌25元至1480元/吨，澳洲主焦下跌100至1490元/吨。焦炭天津港一级、准一级、二级焦分别下跌85、65、0至1990、1940、1890元/吨，基差缩小至432.5元/吨和440.0元/吨。焦煤焦炭全日震荡上行，主要是受黑色系整体带动影响，但预计基本面的弱势不足以支撑焦煤焦炭持续上行。目前产地市场现货价格继续快速回落，基本面的弱势将持续，但焦炭由于产量受限，现货价格的下降速度可能有所减慢，而焦煤由于下游需求减弱影响，现货价格预计将持续下滑。焦煤焦炭1709上涨预计难有持续，推荐焦煤1709在1050附近空单入场。
动力煤：
17日，动力煤1709收527.8元/吨，大幅上涨2.60%。现货方面，秦皇岛Q5500动力煤继续大幅下跌1元至571元/吨，广州港库提价维持685元/吨，港口现货价格维持回落趋势。秦皇岛库存上行至589.5万吨，同比增加35.3%。下游六大发电集团库存小幅回升至1236.3万吨，库存可用天数为20.1天，已回升近3年同期最高水平，日均耗煤量61.9万吨。运费方面，CBCFI煤炭运费指数继续回升至663.6，秦皇岛至广州运费价格回升至32.4元/吨。运输方面，秦皇岛锚地船舶与预到船舶数量57艘，铁路到车辆8144辆，铁路调入量为64.2万吨，港口吞吐量52.7万吨。当前现货价格虽然持续回落，数据显示4月产地供应充足，库存亦逐步回升，但下游需求最近有所回暖，北方等地高温天气有可能令今年居民用电的使用高峰提早到来，电厂补库将有提前。期价走势方面，今日动力煤价格再次出现明显拉升，但主要是由于黑色系整体拉动，目前动力煤价格已突破前期震荡区间525，但供应充足下，现货价格预计较难再次大幅回升，基差当前回落幅度较大，上涨动能可能有限，建议观望获可考虑530附近空单入场。
广州期货金属研究组
王栋从业资格号：F3028811
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(责任编辑：DF314)
最后更新：2017-06-18 01:24:05