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期货
郑糖振荡下跌看涨期权普跌
摘要
昨日白糖期货合约SR801整体呈振荡下跌，开盘下跌后盘中处于振荡状态，尾盘波动幅度较大，收于6211，下跌-63(-1.00%)。成交量为223606手，持仓量为555962万手，日增仓+13320手。近三年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为13.40%、13.87%、14.21%和14.36%。
昨日白糖期货合约SR801整体呈振荡下跌，开盘下跌后盘中处于振荡状态，尾盘波动幅度较大，收于6211，下跌-63(-1.00%)。成交量为223606手，持仓量为555962万手，日增仓+13320手。近三年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为13.40%、13.87%、14.21%和14.36%。
7月24日，白糖期权总成交量12214手，持仓量103886手，成交额1197.43万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分为1.12和0.78，显示看跌期权交易较为活跃。白糖期货主力合约SR801所对应的期权合约系列，成交量和持仓量分占有50.06%和38.87%，流动性为第一。期权SR709系列还有2个交易日到期，其成交量占43.56%，持仓量占39.24%。其余合约的成交情况则差别不大。
受标的白糖期货1801合约振荡下跌的影响，看涨期权全面下跌，看跌期权全面上涨。看涨期权中，SR801-C-7100和SR801-C-7000领跌，其中SR801-C-7100跌幅最大达-38.18%，SR801-C-7000次之，跌幅为-25.00%；看跌期权中，SR801-P-6000和SR801-P-6200领涨，其中SR801-P-6000涨幅最大达+18.48%，SR801-P-6200次之，跌幅为+16.48%。SR801总体隐含波动率为15.62%，有所下降。
现货方面，整体原糖现货价格走低。需求方面处于旺季不旺的状态，后期关注下游需求状态，此外重点关注走私、抛储以及外糖走势情况。技术上，郑糖短K线指标趋势减缓，且macd仍然处于0轴区域下方。郑糖走势有点疲弱，盘中未能突破6300整数关口。操作上，郑糖1709合约短期建议低位震荡思路，关注6200一线支撑，建议6230-6300元/吨附近区间交易为主。短期内期权策略建议买入看跌期权或构建熊市价差策略。
(原标题：郑糖振荡下跌看涨期权普跌)
(责任编辑：DF319)
最后更新：2017-07-25 06:47:38