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期貨
鄭糖振蕩下跌看漲期權普跌
摘要
昨日白糖期貨合約SR801整體呈振蕩下跌，開盤下跌後盤中處於振蕩狀態，尾盤波動幅度較大，收於6211，下跌-63(-1.00%)。成交量為223606手，持倉量為555962萬手，日增倉+13320手。近三年的5日、10日、20日和30日的曆史波動率均值分別為13.40%、13.87%、14.21%和14.36%。
昨日白糖期貨合約SR801整體呈振蕩下跌，開盤下跌後盤中處於振蕩狀態，尾盤波動幅度較大，收於6211，下跌-63(-1.00%)。成交量為223606手，持倉量為555962萬手，日增倉+13320手。近三年的5日、10日、20日和30日的曆史波動率均值分別為13.40%、13.87%、14.21%和14.36%。
7月24日，白糖期權總成交量12214手，持倉量103886手，成交額1197.43萬元。成交量和持倉量的PC-Ratio分為1.12和0.78，顯示看跌期權交易較為活躍。白糖期貨主力合約SR801所對應的期權合約係列，成交量和持倉量分占有50.06%和38.87%，流動性為第一。期權SR709係列還有2個交易日到期，其成交量占43.56%，持倉量占39.24%。其餘合約的成交情況則差別不大。
受標的白糖期貨1801合約振蕩下跌的影響，看漲期權全麵下跌，看跌期權全麵上漲。看漲期權中，SR801-C-7100和SR801-C-7000領跌，其中SR801-C-7100跌幅最大達-38.18%，SR801-C-7000次之，跌幅為-25.00%；看跌期權中，SR801-P-6000和SR801-P-6200領漲，其中SR801-P-6000漲幅最大達+18.48%，SR801-P-6200次之，跌幅為+16.48%。SR801總體隱含波動率為15.62%，有所下降。
現貨方麵，整體原糖現貨價格走低。需求方麵處於旺季不旺的狀態，後期關注下遊需求狀態，此外重點關注走私、拋儲以及外糖走勢情況。技術上，鄭糖短K線指標趨勢減緩，且macd仍然處於0軸區域下方。鄭糖走勢有點疲弱，盤中未能突破6300整數關口。操作上，鄭糖1709合約短期建議低位震蕩思路，關注6200一線支撐，建議6230-6300元/噸附近區間交易為主。短期內期權策略建議買入看跌期權或構建熊市價差策略。
(原標題：鄭糖振蕩下跌看漲期權普跌)
(責任編輯：DF319)
最後更新：2017-07-25 06:47:38