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怎樣做好資金管理與止損

  “沙漠草”:丁偉鋒,蘇州沙漠草資產管理有限公司總經理;第九屆全國期貨實盤交易大賽輕量組冠軍。

  丁偉鋒交易理念為順勢止損,交易技術用在分時圖,用事件驅動的理念,做日內交易波段,每天交易頻率控製在5次左右,每次勝率控製在70%以上,做到小回撤,大盈利。其獲得第九屆輕量組冠軍的參賽賬戶累計淨值為2827.57,最大回撤為8.31%。

  投資市場沒有新鮮事。資金管理是操盤手生存的核心,順勢而為則是成功的核心。成功因人而異,每個人都有自己的個性,隻要在個性範圍內做到最好,就是成功。沒有一直有效的方法,隻有一直變化的市場。個性中的膽量、脾性,以及對數字的敏感度等,一般很難改變,所以,操盤手要先了解自己,再了解市場,找準自己的定位。

  為什麼要做資金管理?筆者認為,所有操作依據,在一個變化的市場都是變動的,要做好資金管理,它能讓操盤手生存下去。生存是首要的,將來總有合適的行情,不能因為一次失敗而全軍覆沒。嚴控風險就是時刻響在耳邊的警鍾。

  為什麼需要及時止損?短線交易本身賺的點數就不多,若不及時止損,就可能盈不抵虧。止損對於短線和長線同等重要,操盤手進入期貨市場的第一堂課就應該是止損課。

  止損不代表亂止損。筆者剛開始做期貨時詢問一個做得很好的朋友到底該怎麼做,他說就是要止損。之後筆者照章行事,不停止損,結果一天內止損了資金的50%,因此明白不能亂止損的道理。沒有經過係統學習,隻靠書本上得來的一兩個要點,是做不好期貨的——字麵上是一回事,操作是另外一回事。

  止損是一種保護措施,做錯還死扛的結果肯定是不好的。每次操作都要有依據,不管是技術形態,還是價格。但當你虧損後,如果入場依據沒有了,就應該及時止損。

  虧損時要能控製自己,甚至放下交易,休息一段時間。持續盈利時,要按設定比例出金,建立後備資金池與生活必備資金池,做到無後顧之憂,心態才能更加平和。資金管理的核心是虧損不加倉,嚴格按照設定的止損目標執行。止損一般有如下幾種方法:

  最大虧損法。這是最簡單的止損方法,當浮動虧損達到某個百分點時進行止損。這個百分點根據操盤手的風險偏好、交易策略和操作周期而定,例如日內最大虧損2%,中長線的可以是5%—10%。這個百分點一旦定下來,不可輕易改變,要果斷執行。

  橫盤止損法。將買入之後價格在一定幅度內橫盤的時間設為止損目標。例如日內交易可以設定買入後5—15分鍾如果隻是振蕩,即進行止損。橫盤止損一般要與最大虧損法同時使用,以全麵控製風險。橫盤最後會突破,所以一般振蕩持續一段時間要關注突破,不管盈虧先出來觀望,等待機會再次進入。

  移動止損法。移動止損又稱“追蹤止損”,就是追隨最新價格,設置一定點數的止損,隻隨價格朝倉位的有利方向變動而觸發,是在進入獲利階段時設置的指令。在價格波動大的情況下, 移動止損法可以保證盈利。在倉位變得越來越有利時,通過提高止損觸發價位,操盤手可以保證在市場反向變動時,仍可實現大部分賬麵收益。

  關鍵心理價位止損法。整數位、曆史高低點、近期巨量大單出現的價位、一段時間的最高位與最低位等,都可能成為關鍵心理價位。

  邏輯止損法。隻要開倉的邏輯在行情走勢上沒有改變,那麼就一直持有,直到邏輯改變才止損。這樣做可以避免反複小止損。這種止損方法邏輯核心就是趨勢沒有發生改變,但如果趨勢改變,就應該及時止損。

(責任編輯:DF306)

最後更新:2017-08-02 09:15:21

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