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天貓
阿裏財報解析：新零售加持，大象起舞，天貓增速創新高
阿裏最新一季（自然年2017年Q2）財報，又一次驚豔華爾街，好風憑借力，阿裏股價又創新高，市值4146億美元。與此同時，京東市值回落至579億美元。
資本市場不乏對衝故事，網易遊戲之於騰訊遊戲，也有京東之於天貓，過去幾年裏，均如此。譬如，阿裏股價水漲船高，作為潛在競爭者，京東也因此收益，市值更一度逼近百度。
但過去一周的2017年Q2財報發布，卻出現了意外——騰訊財報發布後，網易股價應聲下跌，阿裏財報發布，京東亦市值受挫。
兩個數字是對上述現象最簡單且直接的回答：阿裏2018財年Q1（也就是自然年2017年Q2）財報發布，其中天貓GMV同比增長49%，京東2017年Q2財報，GMV增速為46%——公允地說，京東GMV46%的增速，很高，但相比較天貓的49%增速，卻不夠支撐起京東在資本市場的定位：京東作為天貓追趕者，它隻能比天貓更快。
天貓增速49%與京東的46%增速，表麵上是3個百分點的差距，但這裏還有個基礎，那就是天貓與京東的GMV基數——上一財年，天貓GMV為15650億，京東GMV為6582億。天貓是京東GMV的2.38倍，卻能保持49%的增速，其意義，可想而知。
值得注意的是，2017年Q2，經曆了618大促銷，應該說，這組數據對比，也是2017年618促銷的成績最終對比——天貓今年強勢加入618大促，效果斐然。
今年的618大促，成了天貓與京東的攻防大戰。這次較量，除了GMV的增速上，也體現在了運營數據上。2017年Q2，京東GMV以及營銷費用同比增長為46%以及63%，也就是說，京東在今年二季度的市場推廣上的開支是高於GMV增長的。
今年2季度，京東市場費用高達41億元，與此同時，阿裏（包括天貓、淘寶、阿裏雲等）營銷費用為48.5億，兩者是同一個數量級。但投入增長上，京東同比增長了63%，阿裏則是34%。收入層麵，京東同比增長了44%，阿裏則是56%。
簡單的說，阿裏的效率更高。
天貓增速超京東，背後功臣便是“新零售”以及菜鳥網絡。
天貓是阿裏的“新零售”戰略重心，阿裏此前在宣布在北京開啟天貓的“三公裏理想生活節”，包括銀泰、盒馬生鮮、易果等阿裏係新零售業態均納入其中。本季度，銀泰與盒馬生鮮首次出現在了阿裏財報中。
菜鳥網絡在天貓“新零售”中扮演著舉足輕重的角色，如你所知，天貓與京東在此之前的競賽，不僅在線上，也在線下，是物流倉儲與配送的賽跑。天貓之所以能夠增速超京東，菜鳥功不可沒——GMV增長背後，是天貓的物流服務全麵提速，當日達、次日達、天貓超市1小時送達、盒馬生鮮30分鍾到家、兩小時極速上門取退等，各種物流大提速，支撐了天貓GMV49%的高速增長。
根據阿裏財報顯示，本季度菜鳥網絡平台平均每日協助中國零售平台投遞5500萬個包裹，去年同期，這一數據為4200萬個。與此同時，天貓已經在全國1000多個區縣實現了物流當日達和次日達。用戶在天貓上購買超市類快消品、消費電子、美妝等商品時，隻要認準“當日達”或“次日達”標示，就可以享受上午下單、下午收貨，或下午下單、第二天收獲的服務。
截止2017年6月30日，天貓超市在全國專屬倉儲基地有17個，預計今年內還將增加12個，也就是說，天貓的當日達、次日達配送範圍還將大服務增加。
不僅如此，天貓的提速還有：盒馬生鮮的三公裏範圍30分鍾配送上門；易果生鮮全國56個生鮮底倉為天貓實現全國生鮮商品原產地直采直發；以及天貓超市在北京、上海主城區實現精選商品1小時送達。
業內將阿裏Q2財報形象的描述成“大象起舞”，天貓的增速以及菜鳥協同下的物流提速，僅僅是“大象起舞”的一個亮點，一如既往的，阿裏財報中還有諸多值得注意的：譬如，阿裏雲以及國際零售業務兩個亮點。
阿裏雲付費用戶超過100萬，成為亞洲首個百萬級用戶規模的雲計算公司，包括中信集團、中國華能、人保金服、亞洲航空等國內外大型企業。本季度，阿裏雲實現了24.31億元營收，同比增長了95.6%，各位不妨看看阿裏雲這張用戶數與營收曲線圖。
阿裏雲95.6%的增速，在阿裏體係內並不算最高的，增速方麵，阿裏的國際零售業務更為喜人——136%的增長，阿裏國際零售業務，包括阿裏速賣通以及阿裏控股的東南亞電商平台Lazada。
今年天貓618期間，阿裏推出了“天貓出海”項目，帶領12億國貨走出國門，同期Lazada馬來西亞站的“Taobao Collection”頻道正式上線。7月底，天貓出海宣布澳洲站上線。以天貓國際為代表的跨境進口平台也已累計服務4000萬國內消費者。
在此之前，我們采訪阿裏CEO張勇，關於阿裏與亞馬遜的國際化對決，張勇說，阿裏與亞馬遜不是必有一戰，是已經在打。就在阿裏發布財報之際，印尼最大的電商平台Tokopedia宣布，已經鎖定由阿裏巴巴領投的11億美元新一輪融資。
值得注意的是，阿裏中國零售平台上年度活躍消費者達4.66億，約占中國總人口的三分之一，人均貢獻收入從去年同期的202元，增至273元——也就是說，國內消費者越來越習慣在淘寶、天貓上購買商品。
最後更新：2017-08-20 01:24:58